Viva Wine Group, 주주 컨소시엄으로부터 인수 제안 받아

Viva Wine Group은 회사의 CEO를 포함한 3대 대주주들이 설립한 특수목적법인(vehicle)인 Riesling Ventures로부터 인수 제안을 받았습니다.

Riesling Ventures는 주당 Skr38.5(4.00달러)를 현금으로 지급하는 방안을 제시하고 있습니다.

해당 컨소시엄은 Viva Wine Group의 CEO인 Emil Sallnäs가 소유한 Late Harvest Wine Holding 1971, 선임 고문(senior adviser)인 Björn Wittmark와 그 가족이 소유한 Vin & Vind, 그리고 이사회 멤버이자 사업 개발 이사인 John Wistedt가 소유한 Legendum Capital로 구성되어 있습니다.

CEO Sallnäs는 LinkedIn을 통해 회사의 창립자들이 "사적 소유(private ownership)로 돌아가기 위한 입찰"을 준비하고 있다고 밝혔습니다.

컨소시엄은 오늘(6월 29일) 발표한 성명에서, 이번 인수 제안은 스톡홀름 상장사인 해당 기업의 가치를 약 Skr3.45bn으로 평가하며, 이는 6월 26일 Viva Wine Group의 종가 대비 38%의 프리미엄이 붙은 가격이라고 전했습니다.

별도의 성명에서 Viva Wine Group은 2021년 Nasdaq First North Premier Growth Market에 상장된 이후 순매출(net sales)이 Skr5.5bn으로 60% 이상 증가했다고 밝혔습니다.

지난해 말, 그룹은 Nasdaq Stockholm Main Market으로 이전하였으며, "역대 최고 1분기 순매출"을 기록했다고 주장했습니다.

그러나 해당 분기의 영업이익(operating margins)은 절대적인 수익 규모가 증가했음에도 불구하고, 부분적으로 인수 기업들의 "서로 다른 마진 프로필(margin profiles)"로 인해 감소했습니다. 가장 최근의 인수는 노르웨이의 비알코올 음료 수입업체인 Alpha Brands였습니다.

또한 그룹은 "대형 기관 투자자들이... 보유 지분의 소규모 블록을 지속적으로 매각"하는 등 "주주 구성과 관련된 어려움"에 직면해 있다고 밝혔습니다.

Viva Wine Group은 2021년 상장 이후 주가가 약 40% 하락했으며, 주주 수는 5월 기준 약 64,000명으로 감소했고, 주식 유동성(liquidity)은 "제한적"이었다고 언급했습니다. 이는

이번 인수 제안(takeover bid)은 스웨덴에 본사를 둔 이 그룹이 다른 조건들과 더불어 "이커머스 (e-commerce) 시장의 약화된 성장" 및 "와인 소비의 점진적 감소"에 직면해 있다고 밝힌 가운데 나왔습니다.

Riesling Ventures의 성명에서 Viva Wine Group의 CEO Emil Sallnäs는 다음과 같이 말했습니다: "상장(listing) 이후 회사의 운영 측면에서의 진전에도 불구하고, 우리는 현재의 상장 환경이 회사의 잠재력을 완전히 실현할 수 있게 하지 못하며, 회사의 다음 단계 발전을 위한 최적의 플랫폼도 아니라고 믿습니다.

"우리의 판단으로는, 회사를 지속적으로 발전시킬 수 있는 더 큰 연속성과 자유를 가진 비상장(private) 환경에서 이 다음 발전 단계가 가장 잘 실현될 수 있다고 봅니다. 동시에 우리의 공개 매수(public offer)는 주주들에게 매력적인 프리미엄과 유동성(liquidity)을 확보할 기회를 제공할 것입니다."