Vanguard Financials ETF (NYSEMKT:VFH)와 iShares MSCI Europe Financials ETF (NASDAQ:EUFN) 사이에서 고민하는 투자자들은 Vanguard 펀드의 현저히 낮은 비용과 iShares 펀드의 높은 수익률 및 유럽 지역 집중도 사이에서 균형을 맞춰야 합니다.

두 펀드 모두 금융 서비스 섹터에 대한 타겟 노출을 제공하지만, 서로 다른 지역적 맥락에서 운영됩니다. 이 비교에서는 이 두 거물급 펀드가 지역적 노출, 기초 자산 집중도, 그리고 총 소유 비용 측면에서 어떻게 다른지 살펴봅니다. 두 펀드 모두 금융 섹터를 목표로 하지만, 지리적 임무(mandates)가 다르기 때문에 분산 포트폴리오에 대해 서로 다른 위험 프로필을 생성합니다.

스냅샷 (비용 및 규모)

베타(Beta)는 S&P 500 대비 가격 변동성을 측정합니다. 베타는 사용 가능한 펀드 이력(최대 5년) 동안의 월간 수익률을 바탕으로 계산됩니다. 1년 수익률은 지난 12개월 동안의 총 수익률을 나타냅니다. 배당 수익률(Dividend yield)은 지난 12개월간의 분배 수익률입니다.

Vanguard 펀드는 iShares 펀드가 부과하는 0.49%에 비해 0.09%라는 낮은 비용 비율(expense ratio)을 보유하고 있어 더 저렴한 옵션입니다. 10년 동안 투자할 경우, 0.40%포인트의 비용 비율 차이는 총 수익률에 상당한 영향을 미칠 수 있으므로, Vanguard 펀드는 비용을 중시하는 투자자에게 선호되는 선택지가 될 수 있습니다. 그러나 iShares 펀드는 수익을 추구하는 투자자에게 훨씬 더 높은 배당을 제공합니다.

성과 및 위험 비교

구성 종목

Vanguard Financials ETF는 428개의 포지션을 보유하고 있으며, 미국 은행, 보험사 및 투자 회사에 대한 광범위한 노출 (exposure)을 제공합니다. 가장 큰 비중을 차지하는 종목으로는 JPMorgan Chase & Co. (9.52%), Berkshire Hathaway (8.14%), Mastercard (4.92%) 등이 있습니다. 이 ETF는 2004년에 출시되었습니다. Vanguard Financials ETF는 지난 12개월 동안 주당 $2.32를 배당했으며, 이는 최근 주가인 약 ~$137.35를 기준으로 1.70%의 수익률 (yield)에 해당합니다.

iShares MSCI Europe Financials ETF는 선진 유럽 시장에 집중된 약 100개의 보유 종목을 통해 더 집중된 구성을 보여줍니다. 이 포트폴리오 또한 금융 서비스 산업 내 기업들에 집중하고 있으며, 가장 큰 비중을 차지하는 종목으로는 HSBC (9.66%), Banco Santander (5.43%), Allianz (5.19%) 등이 있습니다. 이 ETF는 2010년에 출시되었습니다. iShares MSCI Europe Financials ETF는 지난 12개월 동안 주당 $1.65를 배당했으며, 이는 최근 주가인 약 ~$39.70를 기준으로 4.10%의 수익률 (yield)에 해당합니다.