Vanguard Total World Stock ETF (NYSEMKT:VT)와 State Street SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (NYSEMKT:SPDW) 사이에서 고민하는 투자자들은 단일 글로벌 펀드에 미국 주식을 포함할지, 아니면 전술적 통제를 위해 이를 분리할지를 결정해야 합니다.

두 펀드 모두 국제적 노출 (International exposure)을 위한 핵심 구성 요소 역할을 합니다. VT는 전 세계 투자 가능 시가총액의 약 98%를 커버하는 반면, SPDW는 미국을 제외한 선진국 시장에 집중하여 투자자가 국내 전용 펀드와 결합해 지리적 배분 (Geographic allocation)을 맞춤 설정할 수 있도록 합니다.

스냅샷 (비용 및 규모)

지표	SPDW	VT
발행사	SPDR	Vanguard
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베타 (Beta)는 S&P 500 대비 가격 변동성을 측정하며, 베타는 5년 월간 수익률을 기준으로 계산됩니다. 1년 수익률은 지난 12개월 동안의 총수익 (Total return)을 나타냅니다. 배당 수익률 (Dividend yield)은 7월 1일 종가를 기준으로 계산된 지난 12개월간의 분배 수익률입니다.

비용을 중시하는 투자자라면 0.03%라는 매우 낮은 운용 보수 (Expense ratio)를 가진 State Street 펀드를 선호할 수 있습니다. Vanguard 펀드의 0.06% 수수료 또한 글로벌 펀드로서는 놀라울 정도로 낮지만, 1.60%의 수익률은 미국 제외 옵션의 3.00% 지급액보다 현저히 낮습니다.

성과 및 리스크 비교

지표	SPDW	VT
최대 낙폭 (Max drawdown, 5년)	(30.20%)	(26.40%)
5년간 $1,000의 성장 (총수익)	$1,572	$1,653

구성 내용

Vanguard Total World Stock ETF는 선진국 및 신흥 시장 전반에 걸쳐 10,024개의 보유 종목에 대한 노출을 제공합니다. 섹터 배분 (Sector allocation)은 기술주가 31.1%로 크게 치우쳐 있으며, 금융 서비스가 15.2%, 산업재가 11.4%로 그 뒤를 잇습니다. 가장 큰 비중을 차지하는 종목으로는 Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA) 4.2%, Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) 3.8%, Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT) 2.8% 등이 있습니다. 이 펀드는 2008년에 출시되었습니다. 이 펀드는 지난 12개월 동안 주당 $2.48를 지급했으며, 이는 최근 주가인 $156.12 기준으로 1.6%의 수익률에 해당합니다.

State Street SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF는 2,416개의 보유 종목을 통해 미국을 제외한 선진국 시장에 집중합니다. 섹터 비중은 금융 서비스(Financial Services) 22.2%, 산업재(Industrials) 18.4%, 기술(Technology) 16.8%로 상당한 차이를 보입니다. 주요 보유 종목으로는 Samsung Electronics GDRs 3.1%, Sk Hynix Inc (KOSE:A000660) 2.5%, Asml Holding Nv (NASDAQ:ASML) 1.8% 등이 있습니다. 이 펀드는 2007년에 출시되었습니다. 지난 12개월 동안 주당 $1.52를 지급했으며, 이는 최근 주가인 $49.76 기준으로 3%의 수익률에 해당합니다.