Vanguard Total Bond Market ETF, 수익률과 비용 측면에서 iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF를 앞서다. 그렇다면 BND는 매수 대상인가?

Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ:BND)는 더 낮은 비용과 더 넓은 시장 커버리지를 제공하는 반면, iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:IEI)는 중기 미국 국채에 집중된 노출을 제공합니다.

두 ETF 모두 다각화된 포트폴리오에 안정성을 제공하지만, 채권 시장의 서로 다른 세그먼트를 목표로 합니다. iShares 펀드는 엄격하게 중기 국채 곡선 (Treasury curve)에 집중하는 반면, BND는 회사채 및 주택저당증권 (mortgage-backed securities)을 포함한 전체 과세 채권 유니버스를 포착하여 수익을 추구하는 투자자들에게 더 넓은 다각화를 제공합니다.

스냅샷 (비용 및 규모)

지표	IEI	BND
발행사	iShares	Vanguard
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베타 (Beta)는 S&P 500 대비 가격 변동성을 측정하며, 베타는 5년 월간 수익률을 기준으로 계산됩니다. 1년 수익률은 지난 12개월 동안의 총 수익률을 나타냅니다. 배당 수익률 (Dividend yield)은 6월 26일 종가 기준 지난 12개월간의 분배 수익률입니다.

Vanguard Total Bond Market ETF는 iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF보다 비용이 저렴하며, 운용 보수 (expense ratio)가 현저히 낮습니다. 또한, Vanguard 펀드는 현재 지난 12개월 배당 수익률이 3.94%로, 3.62%인 iShares 펀드에 비해 더 높은 지급액을 제공합니다.

성과 및 리스크 비교

지표	IEI	BND
최대 낙폭 (5년)	(13.9%)	(17.9%)
5년간 $1,000의 성장 (총 수익률)	$1,016	$1,002

구성 내용

Vanguard Total Bond Market ETF는 11,455개의 보유 자산을 통해 국내 과세 고정 수입 (fixed-income) 시장에 대한 광범위한 노출을 제공합니다. 해당 포트폴리오는 매우 다각화되어 있어, 3,944억 달러의 운용 자산 (assets under management) 중 어떤 단일 포지션도 0.47%를 초과하지 않습니다.

2007년에 출시된 Vanguard 펀드는 주당 2.90달러의 최근 12개월 배당금 (trailing-12-month dividend)을 기록하고 있으며, 주식 시장의 변동성 (volatility)에 대비하여 완충 작용을 하는 동시에 안정적인 수익 흐름을 제공하는 데 집중하고 있습니다.

iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF는 83개의 포지션을 보유하고 미국 정부 부채를 목표로 하는 채권형 펀드 (fixed-income fund)입니다. 이 펀드의 포트폴리오 구성은 만기가 3년에서 7년 사이인 국채 (Treasury notes)로 거의 전부 이루어져 있으며, 중기 국채 지수 (intermediate-term Treasury index)의 수익률을 복제하는 것을 목표로 합니다. 약 62%는 35년 만기, 38%는 57년 만기이며, 소량의 현금이 포함되어 있습니다. 이 펀드 역시 2007년에 출시되었으며, 2026년 6월 26일 기준으로 최근 12개월 배당금은 주당 4.26달러입니다.

어떤 펀드가 더 나은 매수 대상인가?

채권 펀드는 일반적으로 방어적 보유 자산 (defensive holdings)으로, 상당히 변동성이 클 수 있는 주식보다 투자자에게 분산 투자 (diversification)와 더 높은 안정성을 제공합니다.