TSMC, 테라팹(Terafab) 확장 검토 및 미국 생산 능력 확대 계획

TSMC의 최고경영자 겸 회장인 C.C. Wei는 목요일에 회사 차원에서 애리조나를 넘어선 미국 내 생산 능력 확장을 고려하고 있으며, 텍사스가 평가 중인 옵션 중 하나라고 확인했습니다. 세계 최대 계약 반도체 제조사의 수장은 또한 Elon Musk와 Terafab 사용에 대한 협상을 진행했음을 확인했지만, 여기에 참여하기 위해서는 해당 팹(fab)이 TSMC가 관리해야 하며, 이는 클린룸 내 담배나 시가를 자동으로 제외한다는 점을 강조했습니다.

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(Image credit: tsmc)

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C.C. Wei는 회사 실적 발표에서 금융 분석가 및 투자자들과의 통화 중

최근 일론 머스크의 Terafab이 거대한 반도체 생산 시설 사용을 두고 TSMC와 논의 중이다라는 소식이 전해졌다. 일론 머스크는 이 협상을 확인했지만, TSMC 측은 논평을 하지 않았다.

'저희가 그 실제 생산 능력을 활용할 수 있을지 그들과 논의하고 있습니다.'라고 Wei가 덧붙였다. '그래서 저희는 여전히 논의 중입니다. 만약 확정적인 결론이 내려지면 공유해 드리겠습니다.'

일론 머스크의 Terafab과 TSMC 간의 협상 정보는 양측이 ESMC 및 JASM 시설에서 사용하는 일반적인 비즈니스 모델, 즉 다른 투자자와 공동 소유하는 팹(fabs)을 운영하는 모델을 채택할 것이라는 추측을 불러왔다. 그러나 머스크는 Terafab의 시설은 [Terafab이 운영하고 TSMC가 클린룸 일부만 임대할 수 있을 것]이라고 말했다. 이제 C.C. Wei는 만약 TSMC가 프로젝트에 참여한다면, 팹(fab) 운영은 TSMC가 고집할 것이라고 밝혔다.

'저희는 여전히 논의 중입니다.'라고 TSMC가 Terafab 프로젝트의 일부가 되는지 질문을 받았을 때 Wei가 답했다. '제가 말씀드리자면... 어쨌든 가능하겠지만, 팹은 TSMC가 운영해야 합니다.'

핵심 질문은 이제 Musk와 TSMC가 양측을 만족시키는 합의에 도달할 수 있느냐 하는 것입니다. Musk는 Terafab이 제조 단지(manufacturing complex)에 대한 통제권을 유지하기를 원하지만, TSMC는 사용하는 모든 팹(fab)을 직접 운영하는 것을 고집합니다. 한 가지 가능한 타협안은 Terafab이 시설의 소유권을 갖고 그 일부를 TSMC에 임대하여, TSMC가 독립적으로 생산 라인을 운영하는 것입니다. 이러한 방식이라면 Musk는 전체 단지의 소유권을 유지하면서도 TSMC에게 선택된 제조 라인에 대한 통제권을 부여할 수 있게 됩니다. 하지만 만약 Terafab 자체가 해당 시설에서 Intel의 14A 공정 기술(process technology)을 사용한다면, TSMC의 존재는 극도로 복잡해지거나 아예 불가능할 수도 있습니다. 어쨌든, 현재까지 당사자들은 어떤 합의도 이루지 못했습니다.

TSMC는 목요일에 2026년 3분기 매출액이 467억 2천만 달러(billion)를 기록했으며, 이는 전년 대비 41.2%, 직전 분기 대비 16.2% 증가했다고 보고했습니다. 이 파운드리(foundry)의 순이익은 약 239억만 달러로, AI 인프라에 사용되는 칩 수요가 높아지면서 전년 동분기 대비 68.7% 증가했습니다. 회사의 매출총이익률(gross margin)은 66.4%였는데, 이는 DRAM 제조사들이 보고한 매출총이익률보다는 낮지만 여전히 사상 최고 기록입니다.

2026년 4분기의 경우, TSMC는 매출액이 523억만 달러에서 543억만 달러 사이가 될 것으로 예상하며, 이는 중간값 기준으로 직전 분기 대비 약 14% 성장을 의미합니다. 또한 회사는 매출총이익률이 65%에서 67% 사이를 기록할 것으로 예측하며, 이는 직전 분기 및 전년 대비 모두 증가하는 수치입니다.