TSMC, '모든 첨단 공정' 가격 인상 보고 — Nvidia, AMD, Apple, Qualcomm 등 주요 고객사의 웨이퍼 비용 상승 전망

TSMC가 최신 3nm 공정을 넘어 7nm 및 레거시 (Legacy) 제품까지 포함하여, 자사의 첨단 칩 제조 포트폴리오 전반에 걸친 가격 인상에 대비할 것을 고객사들에게 통보한 것으로 알려졌습니다. 6월 23일자 Culpium 보고서에 따르면, 이번 인상은 TSMC 웨이퍼 매출의 상당 부분에 영향을 미칠 것이며, Apple, Nvidia, AMD, Qualcomm, Broadcom, MediaTek을 포함한 주요 칩 설계업체들의 비용을 상승시킬 수 있습니다.

인상 폭은 고객, 공정 (Node), 제품 카테고리에 따라 달라질 것으로 보고되어 정확한 규모는 불분명하지만, 일반적으로 5%에서 10% 범위 내에 있는 것으로 보입니다. TSMC 가격 인상은 이미 일부 사례에서 적용되기 시작한 것으로 알려졌으며, 다른 고객들에게는 향후 구매 주문 (Purchase orders)에 높아진 비용 구조를 반영하도록 안내되었습니다.

TSMC는 Culpium과의 구체적인 가격 논의를 거부했습니다. 회사는 해당 매체에 보낸 성명에서 “TSMC는 가격에 대해 언급하지 않습니다. 우리의 가격 전략은 전략적이지, 기회주의적이지 않습니다”라고 밝혔습니다. 또한 “우리는 고객들과 긴밀히 협력하며 그들에게 우리의 가치를 계속해서 전달할 것입니다”라고 덧붙였습니다. 비록 회사가 이전에는 가격 인상을 자제할 것이라고 말한 바 있음에도 불구하고 말입니다.

대만 매체의 이전 보고들은 주로 프리미엄 스마트폰, PC, AI 칩에 현재 사용되는 가장 진보된 공정 중 하나인 TSMC의 3nm 노드에서의 가격 인상을 지목해 왔으며, 최신 2nm급 생산에서도 가격 압박이 예상되었습니다. 그러나 Culpium의 보고에 따르면 TSMC는 고객사들에게 "모든 첨단 노드 (all advanced nodes)"의 가격이 인상될 것이라고 통보했으며, 이는 가격 인상이 3nm와 2nm를 넘어 5nm 및 7nm와 같이 오래되었지만 여전히 첨단 공정인 프로세스까지 확대될 것임을 의미합니다.

3nm 단독으로 2026년 1분기 TSMC 웨이퍼 매출의 25%를 차지했으며, TSMC가 7nm 및 그 이상의 기술로 정의하는 회사의 전체 첨단 노드 포트폴리오(advanced-node portfolio)는 웨이퍼 매출의 74%를 차지했습니다. 따라서 이번 가격 인상은 회사 웨이퍼 사업의 거의 4분의 3에 달하는 범위에 영향을 미치게 됩니다.

7nm가 포함된 것은 해당 노드가 더 이상 TSMC의 주력 기술이 아니라는 점에서 특히 주목할 만합니다. 하지만 7nm가 프로세서, 가속기(accelerators), 네트워킹 실리콘(networking silicon) 및 기타 고성능 칩 전반에서 여전히 광범위하게 사용되고 있다는 점을 고려하면 아주 놀라운 일은 아닙니다. 많은 제품이 최신 공정보다 비용, 수율(yield), 성숙도 측면에서 더 나은 이점을 제공하기 때문에 이전의 첨단 노드에 머물러 있으며, 특히 설계가 3nm나 2nm의 집적도 또는 효율성 향상을 필요로 하지 않는 경우 더욱 그러합니다.

고객들은 TSMC 경영진이 가격 인상을 최소한 고려 중임을 시사하는 공개적인 발언을 몇 주 동안 이어온 것을 인지하고 있습니다. 6월 4일 신주(Hsinchu)에서 열린 연례 주주총회에서 C.C. Wei CEO는 고객들이 AI 수요 전망에 대해 여전히 긍정적인 태도를 유지하고 있다고 말하면서도, 비용 압박과 칩 수요 및 가용 제조 능력(manufacturing capacity) 사이의 격차가 벌어지고 있다는 점을 인정했습니다. Wendell Huang CFO 또한 인플레이션, 해외 확장, 첨단 제조 비용이 계속 상승함에 따라 TSMC가 가격 인상을 배제하지 않는다고 앞서 언급한 바 있습니다.

이번 가격 인상의 시점은 TSMC의 강력한 협상력을 반영합니다. 이 회사는 최첨단 로직 칩(logic chips) 분야의 지배적인 제조사로 남아 있으며, 가장 앞선 공정의 생산 능력은 AI 가속기(AI accelerator) 벤더, 스마트폰 칩 설계업체, 맞춤형 ASIC 개발업체들 사이에서 수요가 매우 높습니다. 고객들이 동일한 제조 라인에 대한 접근권을 두고 경쟁하고 있기 때문에, TSMC는 시장 사이클이 약할 때보다 상승하는 비용을 전가할 수 있는 더 많은 여유를 가지고 있습니다.

이러한 움직임은 또한 TSMC가 AI 관련 수요 급증의 혜택을 받는 가운데 이루어집니다. 1분기 실적에서 회사는 359억 달러의 매출과 66.2%의 매출 총이익률(gross margin)을 기록했으며, 이 두 지표 모두 고성능 컴퓨팅(high-performance computing)과 첨단 노드(advanced-node) 생산에 대한 강력한 수요에 힘입은 것입니다. TSMC는 또한 2026년 매출 성장 목표를 30% 이상으로 상향 조정했으며, 대만, 미국, 일본 및 독일에서 생산 능력을 확장함에 따라 자본 지출(capital spending)은 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 회사의 애리조나 제조 능력은 2025년 초부터 2027년까지 매진된 상태입니다.

보고된 인상 폭은 AI 주도 HBM 수요와 기타 하이엔드 메모리 제품으로 인해 공급업체들이 훨씬 더 가파른 가격 인상을 밀어붙일 수 있었던 최근 메모리 시장의 가격 급등에 비하면 여전히 훨씬 작은 수준입니다. 반대로, TSMC는 마진을 유의미하게 개선하기 위해 메모리 방식의 가격 책정이 필요하지 않습니다. 첨단 노드(Advanced nodes)가 웨이퍼 매출의 대부분을 차지하기 때문에, 수요가 강력하게 유지된다면 해당 기반에서 한 자릿수 중간 정도(mid-single-digit)의 인상만으로도 연간 매출을 수십억 달러 추가할 수 있습니다.

칩 설계자(Chip designers)들에게 즉각적인 영향은 더 높은 제조 비용입니다. 소비자들에게 그 영향은 덜 직접적이지만 여전히 중요합니다. 웨이퍼는 최종 제품 비용의 일부일 뿐이므로, 5%에서 10%의 웨이퍼 가격 인상이 GPU, CPU, 스마트폰 또는 노트북 가격의 5%에서 10% 인상으로 자동 직결되지는 않습니다. 하지만 메모리 가격 상승, 패키징 제약(Packaging constraints), AI 수요, 그리고 상승하는 제조 비용과 결합될 때, 이는 기기 제조사와 부품 공급업체들이 가격을 인상하거나 다른 곳에서 비용을 절감하여 마진을 보호해야 하는 또 다른 이유를 만들게 됩니다.