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캐시우드 슈카 인터뷰 | 260616

1. 캐시 우드 ARK 인베스트 CEO가 한국에서 열린 인사이더스 리포트 행사에 참석해 AI 혁명과 기술 변화에 대한 솔직한 생각을 풀어놨음.

그녀는 한국 투자자들과 직접 소통하며 이번 방문을 오래전부터 기대했다고 밝혔고, 한국이 가진 혁신 DNA를 진심으로 높이 평가했음.

2. 한국이 AI 혁명의 가장 큰 수혜자라고 단언했음.

삼성전자와 SK하이닉스가 메모리와 파운드리에서 세계를 선도하며 AI 인프라의 심장 역할을 하고 있어, 한국 경제 전체가 이 변화에 깊이 연결되어 있다고 분석했음.

2026년 현재에도 HBM 수요가 계속 확대되면서 두 회사의 글로벌 위상이 더 공고해지고 있음.

3. $TSLA 를 여러 포트폴리오에서 가장 큰 비중으로 보유하고 있다고 공개했음.

테슬라가 삼성전자와 긴밀하게 협력하는 점을 특히 주목했는데, 우수한 공급사를 골라내는 테슬라의 안목 자체가 결국 좋은 기업을 가리킨다고 평가했음. 한국 투자자 입장에서도 의미 있는 파트너십임.

4. 한국의 원전 비중이 미국보다 높다는 점을 긍정적으로 짚었음.

데이터센터 전력 수요가 폭증하는 시대에 안정적인 전력 공급 능력이 경쟁력이 될 거라고 봤고, 한국수력원자력 등의 투자가 장기적으로 큰 도움이 될 것이라고 내다봤음.

우주 분야 협력 가능성까지 언급하며 에너지 인프라의 중요성을 강조했음.

4. 로보틱스 분야에서도 한국이 상당히 앞서 있다고 했음.

인구 만 명당 로봇 수가 미국의 네 배 수준이고, 현대자동차가 보스턴 다이내믹스를 보유한 점, 웨이모와의 협력 등을 예로 들며 한국의 실행력이 뛰어나다고 칭찬했음.

embodied AI 시대에 한국이 가진 강점이 더 빛날 거라는 관측임.

6. CRISPR 유전자 편집 같은 신기술에서도 한국 기업이 두각을 나타내고 있다고 소개했음.

툴젠 같은 회사가 대표적이며, 전통 산업에 혁신 마인드를 더한 기업들이 앞으로 더 주목받을 거라고 봤음. 반도체에만 집중하지 말고 포트폴리오를 넓히라는 조언도 함께 했음.

7. AI와 헬스케어의 결합이 가장 고귀한 투자 기회라고 강조했음.

DNA·RNA 시퀀싱 기술이 AI와 만나면 질병을 지금보다 훨씬 일찍 발견할 수 있고, CRISPR로 유전자 오류를 직접 교정해 근본 치료가 가능해진다고 설명했음.

기술 수렴이 만드는 새로운 의료 패러다임을 강하게 믿고 있음.

8. 일라이 릴리가 GLP-1 약물로 벌어들인 현금을 심혈관 치료 기업 버브 인수에 쓰는 사례를 들었음.

대형 제약사가 AI와 유전자 편집 기술에 적극적으로 자금을 투입하는 움직임이 본격화되고 있다고 분석했음.

현금 창출력이 강한 기업이 M&A를 통해 기술을 빠르게 흡수하는 전략이 유효하다는 의미임.

9. ARK 투자 철학의 핵심은 라이트의 법칙이라고 설명했음.

무어의 법칙이 시간 중심이라면, 라이트의 법칙은 누적 생산 단위가 두 배씩 늘어날 때마다 비용이 일정 비율로 떨어진다는 원리임.

단위 성장이 비용 하락과 기술 확산을 동시에 이끈다는 점을 가장 중요하게 본다고 했음.

10. ARK 포트폴리오는 벤처캐피털에 가장 가까운 형태라고 자평했음.

파괴적 혁신 기술을 찾아 학습 곡선을 타고 비용이 급격히 하락하며 여러 산업으로 퍼지는 기업에 집중한다고 밝혔음.

분기 실적을 통해 실제로 그 법칙이 작동하는지 계속 검증한다고 했음.

11. 약세장에서는 고 conviction 종목으로 집중하고, 장기 스토리가 변하지 않았다면 조정 구간을 매수 기회로 삼는다고 했음.

단기 금리나 매크로 변수로 주가가 눌려도 리서치 기반 확신이 있으면 과감히 비중을 늘린다는 전략임.

바닥을 정확히 맞추려 하지 않고, 가치가 훼손되지 않은 기업을 사는 태도임.

12. 코로나 이후 공급 충격과 연준의 급격한 금리 인상이 단위 성장을 해친 경험을 공유했음.

그런 시기에는 초기 단계 기업 대신 현금이 풍부하고 이미 검증된 후기 단계 혁신 기업으로 이동했다고 언급했음.

리스크를 줄이면서도 성장성을 유지하려는 실전 대응 사례임.

13. 현재 시장을 ‘월 오브 워리’라고 표현하며 인플레이션·금리·지정학 우려가 많지만, 생산성 향상 덕에 건강한 강세장이라고 진단했음.

기술 혁명이 생산성을 끌어올려 인플레이션을 억제하는 구조라서, 과거와는 다른 양상이라고 봤음.

단기 조정은 약한 손을 털어내는 건강한 과정이라고 평가했음.

14. 미국 생산성 증가율이 연 3%로 역사적 평균을 웃돌고, 단위 노동 비용 상승률은 0.5%에 불과하다고 분석했음.

연준이 과도하게 긴축하지 않은 점도 긍정적으로 봤음.

생산성이 인플레이션을 상쇄하는 구조가 지속되면 금리 인상 부담이 생각보다 크지 않을 거라는 전망임.

(이어서 계속 🔗)