Tripadvisor, American Express에 TheFork 7억 달러 규모 매각 발표 후 주가 급등 (TRIP)

Tripadvisor Inc. (NASDAQ:TRIP) 주가는 회사가 유럽의 레스토랑 예약 및 관리 플랫폼인 TheFork를 American Express (NYSE:AXP)에 7억 달러 규모의 전액 현금 거래로 매각하기로 합의했다고 발표한 이후 14% 상승했습니다.

이번 거래는 올해 초 TheFork에 대한 전략적 옵션을 검토 중이라고 발표한 이후, Experiences(경험) 사업 확장에 자원을 집중하려는 Tripadvisor 전략의 중요한 단계입니다.

매각을 통한 Experiences 부문 집중 지원

경영진은 이번 거래가 Tripadvisor 포트폴리오 전반에 내재된 가치를 강화하는 동시에, 회사가 더 높은 우선순위의 성장 기회에 집중할 수 있게 해준다고 밝혔습니다.

Tripadvisor Group의 CEO인 Matt Goldberg는 “이번 합의는 우리가 깊이 믿고 있는 두 가지 사항, 즉 Tripadvisor Group 포트폴리오 전반의 실질적인 가치와 우리가 앞날에서 보고 있는 Experiences 분야의 기회에 대한 지속적인 집중을 반영합니다”라고 언급했습니다.

Tripadvisor는 이번 자산 매각이 Experiences 운영에 대한 투자를 지속함에 있어 더 큰 재무적 유연성을 제공할 것이라고 밝혔습니다.

매각 대금은 자사주 매입, 부채 상환 및 성장 투자에 활용 가능

회사는 이번 거래로 발생한 자금이 자사주 매입 (share repurchases), 부채 상환 (debt repayment) 및 experiences 카테고리 내 추가 투자를 포함한 다양한 자본 배분 이니셔티브에 사용될 수 있다고 말했습니다.

경영진은 또한 이번 매각이 자본 환원 전략을 지원하는 동시에 강력한 재무 상태 (balance sheet)를 유지하는 데 도움이 될 것이라고 언급했습니다.

TheFork의 견고한 매출 및 수익 창출

2026년 1분기로 종료된 12개월 동안, TheFork는 2억 3,200만 달러의 매출을 기록했으며 2,800만 달러의 조정 EBITDA (adjusted EBITDA)를 달성했습니다.

이 플랫폼은 여러 유럽 시장에서 선도적인 온라인 레스토랑 예약 및 관리 서비스로 자리 잡았습니다.

거래는 연말 이전에 완료될 것으로 예상

이 거래는 규제 당국의 승인, 노동 협의 요건 및 기타 관례적인 종결 조건에 따라 2026년 말 이전에 완료될 것으로 예상됩니다.

Tripadvisor는 이번 매각에 따른 세금 영향이 미미할 것으로 예상하며, 순수익은 발표된 거래 가치와 대체로 일치할 것으로 보입니다.

기업 간 향후 협력 가능성 확인

양사는 이번 거래가 기존 관계를 강화할 기회를 창출할 수 있다고 밝혔습니다.

American Express의 회장이자 CEO인 Stephen Squeri는 이번 인수를 통해 Tripadvisor와의 파트너십을 확대하기를 기대한다고 말했습니다.

Goldman Sachs가 Tripadvisor의 재무 자문사 역할을 수행했으며, Goodwin Procter LLP와 Reed Smith LLP가 거래 과정 전반에 걸쳐 Tripadvisor와 TheFork에 법률 자문을 제공했습니다.