TRIG, Beatrice 해상 풍력 단지 지분 Equitix에 매각 합의

Renewables Infrastructure Group (TRIG)은 스코틀랜드에 위치한 588MW 규모의 Beatrice 해상 풍력 단지(offshore wind farm) 지분 17.5% 전량을 Equitix Investment Management가 관리하는 펀드에 약 1억 5,500만 파운드에 매각하기로 합의했습니다.

스코틀랜드 북동쪽 해안에 위치한 Beatrice 프로젝트는 약 25억 파운드의 자본 지출(capital expenditure) 이후 2019년 여름에 본격적으로 가동되었습니다.

런던 증시에 상장된 TRIG는 이번 지분 매각이 프로젝트 주주 간 계약(shareholders’ agreement)에 따른 Equitix의 우선매수권(pre-emption right) 행사에 따른 것이라고 밝혔습니다.

제안된 거래는 최종 문서화 및 관례적인 승인 절차를 거쳐야 합니다. 계약은 2026년 3분기에 체결될 예정이며, 제3자 승인을 전제로 연말 이전에 완료하는 것을 목표로 하고 있습니다.

TRIG에 따르면, 예상 매각 가격은 2025년 12월 31일 기준 해당 지분의 가치 평가액 대비 4% 할인된 금액입니다. 회사는 매각 대금을 2026년 3월 말 기준 약 2억 4,000만 파운드가 인출된 회전 신용 한도(revolving credit facility) 잔액을 줄이는 데 사용할 예정입니다.

또한 이번 거래를 통해 Beatrice와 관련된 부채 중 TRIG의 지분에 해당하는 프로젝트 수준의 차입금(project-level borrowings)이 약 2억 2,000만 파운드 감소할 것입니다.

종합적으로, 2026년 3월 31일 기준 약 21억 파운드로 보고된 그룹 총 차입금은 이번 매각의 결과로 약 3억 7,500만 파운드 감소할 전망입니다.

거래 완료 후, TRIG는 프로젝트 부채 및 사모 발행 채무(private placement debt)를 포함한 장기 차입금이 그룹 기업 가치(enterprise value)의 약 39%를 차지할 것으로 추정하고 있습니다.

TRIG는 이번 자산 매각을 2026년 5월 자본 시장 세미나(Capital Markets Seminar)에서 발표한 12개월간 4억 파운드의 자본 실현(capital realisation) 목표를 달성하기 위한 "의미 있는 진전"으로 보고 있습니다.

회사의 이사회는 자본 배분 정책(capital allocation policy)이 자사주 매입, 회전 신용 한도(revolving credit facility) 인출 감소, 그리고 더 높은 수익을 내는 내부 기회에 대한 투자를 통해 주주에게 자본을 환원하는 데 계속 집중할 것이라고 밝혔습니다.

TRIG는 2026년 6월 12일 기준으로 1억 1,200만 파운드를 완료하고 1억 4,300만 주를 재매입했으며, 3,800만 파운드 상당의 자사주 매입이 남아 있는 가운데 1억 5,000만 파운드 규모의 자사주 매입 프로그램 (share buyback programme)을 지속하고 있다고 밝혔습니다.

TRIG의 전무 이사(managing director)인 Minesh Shah는 다음과 같이 말했습니다: “Beatrice 해상 풍력 단지 지분에 대한 예상 대가 1억 5,500만 파운드는 우리가 2026년 5월에 설정한 12개월간 4억 파운드 자본 실현 (capital realisation) 목표를 향한 의미 있는 진전이며, 추가적인 자산 매각 (divestments)도 진행 중입니다.

우선협상대상자와 논의를 진행해 온 상황에서, 공동 주주 (co-shareholder)에 의한 우선매수권 (pre-emption) 행사는 TRIG의 재생 에너지 투자가 사모 시장 (private market) 투자자들에게 지속적인 매력을 보여주고 있음을 증명하며, 이는 우리가 다른 프로세스에서도 목격하고 있는 현상입니다.”