Tesla (TSLA)는 오늘 시장 마감 후 실적을 발표할 예정이며, 시장은 어느 방향으로든 5.9%의 변동을 반영하고 있습니다.

내재 변동성 (Implied Volatility, IV)은 48.74%로, 이는 TSLA에 대해 73%의 IV 백분위수 (IV Percentile)와 37.53%의 IV 순위 (IV Rank)를 부여합니다.

Barchart의 추가 뉴스

Tesla는 고성능 순수 전기차와 에너지 생성 및 저장 시스템을 설계, 개발, 제조, 판매 및 임대하며, 해당 제품과 관련된 서비스를 제공합니다.

이들은 일반적으로 고객에게 제품을 직접 판매하며, 차량 쇼룸 및 서비스 센터, 모바일 서비스 (Mobile Service), 차체 수리점 (body shops), 슈퍼차저 (Supercharger) 스테이션 및 데스티네이션 차저 (Destination Chargers)의 글로벌 네트워크를 통해 고객 접점 인프라를 지속적으로 확장하고 있습니다.

Tesla 실적 발표 아이언 콘도르 (Iron Condor)

오늘 우리는 실적 발표를 앞두고 설정된 아이언 콘도르 (iron condor) 거래를 살펴보겠습니다. 이러한 유형의 거래는 위험도가 높을 수 있으므로, 시도하기 전에 작동 원리를 반드시 이해해야 합니다.

이상적으로는 실적 발표 전에 포지션을 청산하는 것이 좋습니다.

아이언 콘도르는 주가가 예상 범위 내에 머무는 동안 내재 변동성 (implied volatility)의 하락으로부터 수익을 얻는 것을 목표로 합니다.

내재 변동성이 높을수록 예상 범위는 더 넓어집니다.

아이언 콘도르의 최대 수익은 수취한 프리미엄 (premium)으로 제한되는 반면, 최대 잠재 손실 또한 제한됩니다. 최대 손실을 계산하려면 롱 옵션 (long option)과 숏 옵션 (short option)의 행사가 (strike price) 차이에서 수취한 프리미엄을 빼면 됩니다.

거래 설정 (Trade Setup)

다시 한번 상기시키자면, 아이언 콘도르는 불 풋 스프레드 (bull put spread)와 베어 콜 스프레드 (bear call spread)의 조합입니다.

이 거래의 아이디어는 주가가 어느 방향으로든 크게 움직이지 않을 것으로 예상하면서 시간 가치 하락 (time decay)으로부터 수익을 얻는 것입니다.

먼저, 불 풋 스프레드를 구성합니다. 7월 24일 만기를 사용하여 $360 풋 옵션을 매도하고 $355 풋 옵션을 매수할 수 있습니다. 그런 다음 콜 측에서는 $400 콜 옵션을 매도하고 $405 콜 옵션을 매수함으로써 설정할 수 있습니다.

총합하여, 이 아이언 콘도르는 계약당 약 $2.00, 즉 $200의 프리미엄을 생성할 것입니다.

수익 구간은 $358에서 $402 사이이며, 이는 Tesla에게 상당히 넓은 범위입니다. 이는 매도 행사가 (short strikes)에 수취한 프리미엄을 더하거나 빼서 계산할 수 있습니다.

두 스프레드 (spreads) 모두 폭이 $5이므로, 이 거래의 최대 위험 (maximum risk)은 5 – 2.00 x 100 = $300입니다.