State Street Technology Select Sector SPDR ETF (NYSEMKT:XLK)는 저비용의 미국 기술 섹터 노출을 제공하는 반면, Roundhill Generative AI & Technology ETF (NYSEMKT:CHAT)는 글로벌 생성형 인공지능 (Generative AI) 테마 내에서 더 높은 비용의 연구 중심 투자에 집중합니다.

기술 섹터 노출을 원하는 투자자들은 기존의 섹터 펀드와 테마 중심의 신규 펀드를 비교할 수 있습니다. XLK는 미국 기술 거물들의 다각화된 지수를 추종하는 반면, CHAT은 글로벌 시장 전반에서 인공지능의 확장을 주도하는 특정 인프라 및 소프트웨어를 목표로 합니다.

스냅샷 (비용 및 규모)

지표	CHAT	XLK
발행사	Roundhill Investments	SPDR
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베타 (Beta)는 S&P 500 대비 가격 변동성을 측정하며, 5년 월간 수익률을 기준으로 계산됩니다. 1년 수익률은 지난 12개월간의 총수익률을 나타냅니다. 배당 수익률 (Dividend yield)은 지난 12개월간의 분배 수익률입니다.

SPDR 펀드는 Roundhill ETF보다 낮은 운용 보수 (Expense ratio)를 제공하여 훨씬 더 저렴합니다. CHAT은 전문화된 테마 연구를 위해 더 높은 수수료를 부과하지만, 현재 더 높은 직전 12개월 배당 수익률을 제공하고 있습니다.

성과 및 리스크 비교

지표	CHAT	XLK
최대 낙폭 (Max drawdown, 3년)	(31.3%)	(25.7%)
3년간 $1,000의 성장 (총수익률)	$3,358	$2,164

구성 종목

SPDR ETF는 정보 기술 (Information technology) 섹터 내의 미국 기업들에 투자하며, 지수를 추종하기 위해 완전 복제 (Full replication) 기법을 사용합니다. 가장 큰 비중을 차지하는 포지션으로는 Nvidia (NASDAQ:NVDA) 14.8%, Apple (NASDAQ:AAPL) 12.62%, Microsoft (NASDAQ:MSFT) 8.18% 등이 있습니다. 이 펀드는 74개의 주식을 보유하고 있으며 1998년에 출시되었습니다. SPDR ETF는 지난 12개월 동안 주당 $0.79를 지급했으며, 이는 최근 주가인 약 ~$181.11 기준으로 0.4%의 수익률에 해당합니다.

Roundhill 펀드는 자체적인 연구 (proprietary research)를 활용하여 AI 소프트웨어, 클라우드 인프라 (cloud infrastructure), 그리고 반도체 (semiconductors) 분야에 관여하는 글로벌 기업들을 목표로 합니다. 주요 보유 종목으로는 Nvidia 6.34%, SK hynix 5.45%, 그리고 Alphabet (NASDAQ:GOOGL) 5.05% 등이 있습니다. Roundhill ETF는 47개의 보유 종목을 유지하고 있으며 2023년에 출시되었습니다. 이 펀드는 지난 12개월 동안 주당 $1.68를 지급했으며, 이는 최근 주가인 약 ~$93.61 기준으로 1.8%의 수익률에 해당합니다.

ETF 투자에 대한 더 자세한 안내를 원하시면, 이 링크에서 전체 가이드를 확인하세요.

이것이 투자자에게 의미하는 바

이 두 ETF는 명백히 상당히 다르기 때문에 서로 비교하기는 다소 어렵습니다. 하지만 제가 강조하고 싶은 한 가지는, CHAT의 훨씬 높은 비용 비율 (expense ratio)은 아마도 해당 펀드가 액티브 운용 (actively managed) 펀드라는 사실에 기인할 수 있다는 점입니다. 반대로, XLK는 지수를 추종하는 패시브 (passively) 방식이므로 비용이 상당히 더 낮을 가능성이 높습니다.