SPDR vs. Schwab 국제 ETF: 투자자가 무시할 수 없는 한 가지 위험 신호

State Street SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (NYSEMKT:SPDW)는 성숙한 국제 경제권에 대한 저비용 노출을 제공하는 반면, Schwab Emerging Markets Equity ETF (NYSEMKT:SCHE)는 더 빠르게 성장하지만 종종 변동성이 큰 신흥 시장 (Emerging Markets)에 집중합니다.

국내 주식으로부터 다각화를 추구하는 투자자들은 포트폴리오의 균형을 맞추기 위해 종종 국제 펀드를 찾습니다. 여기에서 우리는 글로벌 투자에 대한 두 가지 뚜렷한 접근 방식을 평가합니다. 일본과 영국 같은 선진 경제국을 추적하는 SPDR 펀드와 중국 및 인도와 같은 개발도상국을 목표로 하는 Schwab 펀드입니다. 두 ETF 모두 기초적인 구성 요소 역할을 하지만, 매우 다른 경제 주기와 지정학적 리스크 (Geopolitical risks)에 대한 접근성을 제공합니다.

스냅샷 (비용 및 규모)

지표	SCHE	SPDW
발행사 (Issuer)	Schwab	SPDR
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베타 (Beta)는 S&P 500 대비 가격 변동성을 측정하며, 베타는 5년 월간 수익률을 기준으로 계산됩니다. 1년 수익률은 지난 12개월 동안의 총수익 (Total return)을 나타냅니다. 배당 수익률 (Dividend yield)은 지난 12개월간의 분배 수익률입니다.

SPDR 펀드는 더 저렴하며, 운용 보수 (Expense ratio)가 Schwab의 절반 미만입니다. 그렇긴 하지만, Schwab ETF의 비율도 여전히 한 자릿수입니다. 이것이 비싸다고 주장하기는 어렵다고 생각합니다. 또한, SCHE는 더 높은 배당 수익률을 가지고 있어 소득 중심의 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.

성과 및 리스크 비교

지표	SCHE	SPDW
최대 낙폭 (Max drawdown, 5년)	(33.30%)	(30.20%)
5년간 $1,000의 성장 (총수익)	$1,246	$1,532

구성 내용

SPDR ETF는 미국 이외의 기성 국제 시장 (established international markets)에 집중합니다. 포트폴리오는 금융 서비스 (financial services)가 22%로 가장 높고, 산업재 (industrials) 18%, 기술 (technology) 17%가 그 뒤를 잇습니다. 2,453개의 보유 종목을 가지고 있으며, 가장 큰 비중을 차지하는 종목으로는 Samsung Electronics 3.05%, SK Hynix 2.08%, 그리고 ASML (NASDAQ:ASML) 2.07%가 포함됩니다. 수천 개의 주식을 보유하고 있음에도 불구하고, SPDW의 상위 10개 보유 종목은 포트폴리오의 13.1%를 차지합니다. 이 펀드는 2007년에 출시되었으며, 지난 12개월 동안 주당 1.47달러의 배당금을 지급했습니다.

대조적으로, Schwab ETF는 개발도상국 (developing economies)에 집중하여 기술 (technology) 섹터의 비중이 34%로 훨씬 높으며, 금융 서비스 (financial services) 20%, 경기 소비재 (consumer cyclicals) 10% 순으로 구성되어 있습니다. 2,207개의 주식을 보유하고 있으며, 상위 종목으로는 Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) 17.05%, Tencent (OTC:TCEHY) 3.34%, 그리고 Alibaba Group Holding Ltd. (NYSE:BABA) 2.61%가 포함됩니다. SCHE의 상위 10개 종목은 포트폴리오의 약 30%를 차지합니다. 2010년에 출시된 Schwab 펀드는 지난 12개월 동안 주당 0.94달러의 배당금을 지급했습니다.