SpaceX의 IPO가 월스트리트에서 가장 인기 있는 ETF를 재편하고 있습니다. 이것이 포트폴리오에 의미하는 바는 무엇일까요?

공개적으로 거래되는 회사로 데뷔한 지 약 한 달 만에, Space Exploration Technologies (NASDAQ: SPCX)는 월스트리트의 변동성이 큰 주식 중 하나가 되었습니다. 초기 기업 공개(IPO) 가격 $135에서 6월 중순 최고가 $225를 거쳐 7월 9일 종가 약 $152까지, SpaceX (회사로도 알려진 이름)는 이미 심각한 고점과 저점을 경험했습니다.

이러한 변동성에 대한 우려는 이제 펀드 영역으로 확산되어, 세계 최대의 상장지수펀드(ETF) 중 일부가 포트폴리오에 주식을 추가하기 시작했습니다. Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI)와 같이 CRSP 시장 지수 중 하나를 추적하는 펀드는 IPO 후 단 5거래일 만에도 주식 추가를 시작할 수 있습니다. SpaceX는 7월 7일, 새로 시행된 메가-IPO의 패스트 트랙 규칙에 따라 Nasdaq-100에 편입되었습니다.

2009년에 Nvidia를 놓쳤나요? 이 희귀한 신호가 다시 깜빡이고 있습니다.* 2009년, 'Double Down' 신호가 엔비디아(Nvidia)라는 잘 알려지지 않은 반도체 제조업체를 위해 깜빡였습니다. 수년 만에 처음으로, 같은 'Total Conviction' 신호가 엔비디아 크기의 1/100에 달하는 회사에 대해 깜빡이고 있습니다. *계속하기 »

SpaceX는 약 2조 달러의 시가총액을 가지고 있어 세계 10대 기업 중 하나입니다. 주식 또한 이러한 ETF의 주요 부분이 될 것이고, 그 변동성도 따를 것이라고 가정하는 것은 당연합니다.

하지만 실제로는 그렇지 않습니다. 사실, SpaceX는 생각만큼 이 ETF에 큰 영향을 미치지 못할 수도 있습니다.

SpaceX가 Invesco QQQ ETF 또는 Vanguard Total Stock Market ETF의 상위 20개나 상위 100위에 들지는 않습니다

SpaceX가 이러한 지수에 더 큰 비중을 차지하지 않는 이유는 이 지수들이 총 시가총액(total market cap)이 아닌 유통 주식 시장 가치(free-float market cap, 즉 공개적으로 거래되는 주식의 양)로 가중치를 부여하기 때문입니다. 백분율로 따지면, SpaceX의 유통 주식 대비 총 시가총액 비율은 다른 많은 주식보다 낮아 이 지표에 의해 가중치가 부여된 지수에서 상대적으로 영향력이 적습니다.

이러한 역동성은 Invesco QQQ ETF (NASDAQ: QQQ)와 CRSP 지수를 추적하는 Vanguard Total Stock Market ETF에서 매우 명확하게 나타납니다.

7월 9일 기준으로 SpaceX는 Invesco QQQ ETF에서 21번째로 큰 비중을 차지했으며, 그 가중치는 약 1.2%였습니다. Vanguard Total Stock Market ETF에서는 176위에 머물렀고, 그 가중치는 단지 0.2%에 불과했습니다.

다시 말해, 만약 이 주식이 이러한 지수에 포함됨으로써 높아진 영향력이나 변동성에 대해 걱정하고 있다면, 아마도 그렇게 할 필요는 없을 것입니다. 이 주식의 해당 지수 내 가중치는 충분히 낮아서 가격이 폭락하더라도 전체 펀드에 미미한 파문으로만 기록될 정도입니다.