SpaceX 주가, 다시 지상으로 추락. 전문가들은 변동성이 큰 흐름에 익숙해져야 한다고 조언

SpaceX 주가는 수요일 첫 일일 하락을 기록한 이후 계속해서 급락하고 있습니다.

Credit: TIMOTHY A. CLARY / AFP via Getty Images

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핵심 요약 (Key Takeaways)

SpaceX 주가는 목요일에도 변동성이 큰 흐름을 이어갔으며, 지난주 IPO(기업공개) 이후 첫 하락을 기록했던 수요일에 이어 약 9% 급락했습니다.

전문가들은 투자자들의 수요, 거래 가능한 주식의 희소성, 그리고 SpaceX 사업의 투기적 특성으로 인해 주가의 변동성이 지속될 것이라고 말합니다.

SpaceX 주가가 다시 지상으로 내려오며 하락세를 이어가고 있습니다. SpaceX의 재사용 로켓 중 하나처럼, 주가가 다시 성층권으로 복귀할 수 있을지는 지켜봐야 할 문제입니다.

SpaceX (SPCX) 주가는 최근 10% 하락하여 약 173달러를 기록했습니다. 3일간의 큰 상승 이후, 어제 주가는 5% 하락하며 지난 금요일 기록적인 IPO 이후 첫 일일 손실을 기록했습니다. 당시 IPO는 회사를 세계에서 가장 가치 있는 기업 중 최상위권으로 급부상시켰습니다.

화요일에는 장중 거래에서 Amazon (AMZN)을 제치고 5위로 올라섰으나 이후 상승분을 일부 반납했습니다. 화요일 거래 중 SpaceX는 Microsoft (MSFT)의 시가총액에 육박하며 3조 달러 고지에 근접하기도 했습니다. 시가총액 3조 달러를 달성한 기업은 Apple (AAPL), Microsoft, Nvidia (NVDA), Alphabet (GOOG) 단 4곳뿐입니다. 3조 달러를 처음 달성한 Apple은 이 이정표에 도달하기까지 40년 이상이 걸렸으며, Microsoft, Nvidia, Alphabet 역시 수십 년이 필요했습니다.

이것이 중요한 이유

SpaceX는 올해 예상되는 세 건의 메가캡 (Mega-cap) IPO 중 첫 번째 사례였습니다. 나머지 두 사례는 AI 연구소인 Anthropic과 OpenAI입니다. 향후 몇 주 및 몇 달 동안의 SpaceX 주가 성과는 이 두 블록버스터급 데뷔의 분위기, 그리고 어쩌면 그 시기까지 결정할 것으로 예상됩니다.

SpaceX의 거래 첫날, CEO Elon Musk는 세계 최초의 조만장자 (trillionaire)가 되었습니다. 그의 SpaceX 지분은 그의 총 자산 1조 2,500억 달러 중 약 9,000억 달러를 차지하는 것으로 추정되며, 이는 SpaceX 주가의 작은 변동만으로도 Musk의 장부상 자산이 수백억 달러씩 움직일 수 있음을 의미합니다. 수요일 주가 하락으로 인해 Musk의 재산은 약 560억 달러가 감소했습니다. 지구상에서 560억 달러보다 더 큰 자산을 보유한 개인 및 가문은 40곳 미만입니다.

시장 관찰자들은 강력한 투자자 관심과 회사의 이례적으로 작은 유통 주식 수 (public float)의 결합으로 인해 SpaceX 주가가 거래 첫날부터 변동성이 클 것으로 예상했습니다. 사모 시장 정보 기업인 PitchBook의 분석가들은 수요일, 투자자들에게 "스테로이드를 맞은 듯한 Tesla와 같은 변동성"에 대비하라고 경고했습니다.

분석가들은 "4.2%의 초기 유통 주식 수 (initial float)와 약 30%의 개인 투자자 배정 (retail allocation)은 촉매제 (catalysts) 발생 시 20%에서 30%의 변동을 일으킬 수 있는 환경을 조성한다"라고 기술하며, 주가가 펀더멘털 (fundamentals)보다는 마일스톤 (milestones)에 의해 더 많이 움직여 "헤드라인과 가격 변동 사이의 간극을 압축할 것"이라고 덧붙였습니다.

그러한 변동성은 곧 더 많은 주식 포트폴리오로 확산될 수 있습니다. Nasdaq과 같은 일부 지수 제공업체들은 SpaceX의 지수 편입을 앞당기기 위해 편입 기준을 수정했습니다. 해당 주식은 이르면 월요일에 일부 지수에 포함될 수 있으며, 이는 패시브 인덱스 펀드 (passive index funds)가 주식을 매수하도록 강제함으로써 주가 상승의 동력을 제공할 잠재력이 있습니다.