SpaceX, 역사상 최대 규모 IPO로 주당 135달러에 공식 공모가 책정

이번만큼은 SpaceX가 예정보다 앞서 나가고 있습니다. Elon Musk의 우주 및 AI 복합 기업은 인수단(underwriters)에 주식을 판매하여 750억 달러를 조달했음을 공식 확인했으며, 인수단은 금요일 Nasdaq 증권 거래소에서 회사의 마케팅을 시작할 예정입니다.

SpaceX는 웹사이트 업데이트를 통해 5억 5,560만 주를 주당 135달러로 책정했다고 밝혔습니다. 이로써 SpaceX는 공식적으로 역사상 가장 큰 IPO (Initial Public Offering, 기업공개)가 되었으며, 2019년 상장 당시 Saudi Aramco가 조달한 249억 달러를 가볍게 뛰어넘었습니다. 이 가격대로라면 Musk는 세계 최초의 조만장자(trillionaire)가 될 것으로 보입니다.

Space Exploration Technologies Corp.라는 공식 명칭을 가진 이 회사는 SPCX라는 티커(ticker) 심볼로 거래될 예정입니다.

일반적으로 IPO 가격 책정은 시장이 개장하면서 결정되지만, SpaceX는 가격을 훨씬 앞서 설정하는 이례적인 접근 방식을 취했습니다. Financial Times의 보도에 따르면, 이 회사는 공식 로드쇼(roadshow)가 시작되기 전 투자자들을 대상으로 135달러의 목표 주가를 테스트했습니다. 또한 Bloomberg에 따르면, 전통적인 IPO 가격 책정 관행을 피한 이번 공모에는 가용 주식의 4배에 달하는 수요가 몰렸습니다.

내일부터 활발한 거래가 시작됨에 따라 SpaceX의 주가는 하락하거나 상승할 수 있습니다. 하지만 들리는 소문에 따르면 대형 기관 투자자들과 개인 구매자들이 이 24년 된 기술 기업의 주식을 사기 위해 줄을 서고 있다고 합니다.

SpaceX 주식에 대한 합성 노출(synthetic exposure)을 제공하려는 암호화폐 베팅 시장인 Hyperliquid는 현재 주가를 167달러로 책정하고 있으며, 이는 시장 참여자들이 거래 첫날 전형적인 20%의 IPO 팝(pop, 급등)을 예상하고 있음을 시사합니다.

장기적으로는 SpaceX가 어떻게 그 놀라운 기업 가치를 정당화할 수 있을지에 대해 큰 의문이 남아 있습니다. 세계 최대 규모의 재사용 가능한 로켓부터 미국의 새로운 칩 팹(fab, 반도체 제조 시설)에 이르기까지, 이 회사의 탁월한 엔지니어링 프로젝트들은 방대한 할 일 목록을 채우고 있습니다.

이번 공모의 가장 큰 수혜자는 머스크(Musk) 본인입니다. 그는 주당 1표의 의결권이 부여되는 Class A 주식 약 8억 5,000만 주를 보유하고 있습니다. 또한 그는 주당 10표의 의결권이 부여되는 또 다른 56억 주의 Class B 주식에 대한 권리도 가지고 있는데, 여기에는 100만 명의 사람들이 결국 화성의 SpaceX 식민지에 거주하게 될 것이라는 희박한 가능성에 기반한 10억 주의 주식이 포함되어 있습니다.

이번 상장을 통해 Valor Management의 설립자이자 CEO인 안토니오 그라시아스(Antonio Gracias)는 5억 340만 주를 받게 되며, IPO 가격 기준으로 그의 지분 가치는 약 680억 달러에 달하게 됩니다. 이번 역사적인 공모를 통해 이익을 얻을 것으로 보이는 다른 주요 주주로는 3,300만 주를 보유한 SpaceX 이사이자 투자자인 루크 노섹(Luke Nosek), 그리고 약 1,260만 주를 보유한 COO 그윈 샷웰(Gwynne Shotwell)이 있습니다.