SpaceX IPO가 월스트리트 대형 은행들에 막대한 수익을 안겨주었습니다. 이것이 해당 은행들의 주식에 의미하는 바는 무엇일까요.

SpaceX 주식이 750억 달러 규모의 주식 매각과 함께 역사상 최대 규모의 기업공개 (IPO)를 통해 마침내 상장되었습니다. 인수 주관사인 투자 은행들은 수수료율이 평소보다 낮았음에도 불구하고 이번 거래를 통해 막대한 부를 쌓았습니다.

일반적인 IPO는 총 IPO 수익금의 4%에서 7%를 인수 주관사에게 지급하며, IPO 규모가 커질수록 이 비율은 낮아집니다. PwC에 따르면 10억 달러 이상의 IPO는 4%를 지급하지만, SpaceX는 750억 달러를 조달했으며 보고서에 따르면 인수 수수료로 0.75%를 지급했다고 합니다. 이는 5억 6,000만 달러에 달하는 금액입니다.

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이는 여전히 IPO에서 지급된 금액 중 역대 최대 규모이며, 이번 거래에 참여한 투자 은행들에게는 엄청난 수익입니다. 하지만 그 영향은 그들의 금고에 들어오는 금액보다 훨씬 더 광범위합니다.

뜨거웠던 IPO의 귀환

2022년 약세장 (bear market) 후퇴가 있기 전에는 강력한 강세장 (bull market)과 특수목적 인수회사 (SPACs)의 등장에 힘입어 2년 연속 기록적인 IPO 물량이 발생했습니다. 2021년에는 2020년 기록의 두 배가 넘는 1,000개 이상의 IPO가 있었습니다. 2022년의 침체로 인해 IPO 열차는 멈춰 섰으며, 그 이후로는 매년 소수의 기대되는 IPO만이 나타날 정도로 IPO에 대한 관심이 미미했습니다.

올해는 SpaceX를 포함하여 현재까지 단 172개의 IPO만이 있었지만, 5월에 상장한 Cerebras Systems를 비롯하여 기대되는 OpenAI 및 Anthropic의 IPO 등 주목할 만한 몇몇 IPO 또는 IPO 신청들이 등장했습니다.

IPO (기업공개)는 투자 은행(investment banks)이 수익을 창출하는 한 가지 방법입니다. 이들은 주식이 시장에 출시되도록 IPO 과정을 관리하고, 기관 자산가 고객들에게 주식을 마케팅합니다. IPO는 투자 파트너와 계좌를 유치함으로써 수익을 증대시키고, 내부적인 비즈니스 모멘텀의 순환을 만드는 중요한 부분입니다.

Goldman Sachs (NYSE: GS)는 미국 최대의 투자 은행이며, SpaceX 공모에서 주관사(lead position) 역할을 맡았습니다. Morgan Stanley (NYSE: MS)가 두 번째 순위를 차지했으며, Bank of America (NYSE: BAC), Citigroup (NYSE: C), 그리고 JPMorgan Chase (NYSE: JPM)가 주요 인수단(primary underwriting group)의 일원으로 참여했습니다. 이번 IPO에는 총 23개의 은행이 참여했습니다.