SpaceX, IPO 이후 200억 달러 규모의 채권 발행 시작

Space Exploration Technologies Corp.는 월요일, 역대 최대 규모의 기업공개 (IPO)를 완료한 지 며칠 만에 공모 채권 시장에 처음으로 진입하며 선순위 무담보 채권 (senior unsecured notes) 발행을 시작한다고 발표했습니다.

이번 발행의 목표 금액은 최소 200억 달러이며, 채권의 만기는 5년에서 30년 사이로 구성됩니다. SpaceX는 SEC 공시를 통해 순수입금을 브릿지 론 (bridge loan) 시설에 따른 미상환 차입금을 전액 상환하고, 관련 수수료 및 비용을 충당하며, 남은 금액은 일반적인 기업 운영 목적으로 사용할 계획이라고 밝혔습니다.

회사는 해당 채권이 Rule 144A에 따라 적격 기관 투자자 (qualified institutional buyers)에게, 그리고 Regulation S에 따라 미국 외 거주자에게 판매될 것이라고 말했습니다. 이 채권들은 증권법 (Securities Act)에 따라 등록되지 않았으며, 등록이나 적용 가능한 면제 조치가 없는 한 미국 내에서 제안되거나 판매될 수 없습니다.

Bloomberg 보도에 따르면, 투자자 대상 콜 (Investor calls)은 SpaceX에 브릿지 금융을 처음 제공했던 Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley 등 5개 기관에 의해 준비되고 있습니다. 이 브릿지 론은 SpaceX의 약 291억 달러에 달하는 장기 부채의 대부분을 차지합니다.

SpaceX는 공시를 통해 2026년 6월 19일 기준으로 약 1,008억 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있다고 밝혔습니다. 회사는 채권 발행에 앞서 3대 주요 신용평가사로부터 투자 적격 등급을 받았습니다. Moody's Ratings는 Baa1 등급을, Fitch Ratings는 BBB+ 등급을, S&P Global Ratings는 BBB 등급을 부여했습니다.

채권 발행 수익금은 데이터 센터 및 관련 인프라를 포함한 SpaceX의 AI 구축에도 할당될 예정입니다. Google 및 Anthropic과 체결한 컴퓨팅 용량 공급 계약의 총 가치는 약 750억 달러에 달합니다. CNBC에 따르면 SpaceX는 우주 공간에서의 데이터 센터 건설도 검토하고 있다고 밝혔습니다.

주당 135달러로 가격이 책정되어 기업 가치(Market Capitalization)를 2조 달러 이상으로 끌어올린 SpaceX의 IPO(기업공개)가 6월 12일에 마감되었습니다. 인수단이 그린슈(Greenshoe) 옵션을 행사함에 따라, 이번 공모를 통해 약 860억 달러가 조달되었습니다. IPO 로드쇼(Roadshow) 기간 동안 Bret Johnsen과 Gwynne Shotwell은 잠재적 주주들에게 향후 자본 조달은 신주 발행이 아닌 차입을 통해 이루어질 것임을 시사했습니다. 이는 사실상 IPO를 일회성 주식 매각으로 취급한 것입니다.

SpaceX의 주가는 월요일에 약 5% 하락했습니다. 이러한 하락세는 지난주부터 시작된 손실 기록의 연장선상에 있으며, 여기에는 MSCI가 환경, 사회, 지배구조(ESG) 리스크 관리가 불충분하다는 이유로 SpaceX에 가능한 최저 등급인 CCC를 부여하면서 발생한 하락도 포함되어 있습니다.