SpaceX, 8월 4일 실적 발표 예정. SPCX가 고점 대비 47% 하락한 상황에서 8월 6일이 진정한 스트레스 테스트가 될 수 있는 이유.

Space Exploration Technologies (NASDAQ: SPCX)는 6월 30일 종료된 분기에 대한 대망의 실적 발표일을 8월 4일로 공식 발표했습니다. 실적 발표와 월스트리트 (Wall Street) 분석가들과의 실적 발표 컨퍼런스 콜 (earnings call)은 SpaceX가 현재 어디에 있는지, 그리고 회사가 어디로 향할 수 있는지에 대한 업데이트된 전망을 제공할 것입니다.

투자자들이 왜 8월 6일에도 주의를 기울여야 하는지, 그리고 그 날짜가 SpaceX 주식에 무엇을 의미할 수 있는지에 대해 알아봅니다.

*2009년에 Nvidia를 놓치셨나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년, 잘 알려지지 않은 칩 제조사인 Nvidia를 위해 "Double Down" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, 동일한 "Total Conviction" 신호가 Nvidia 크기의 1/100에 불과한 기업을 향해 나타나고 있습니다. *계속 읽기 »

공개 시장은 SpaceX를 맛보기만 했을 뿐입니다

SpaceX는 6월 12일에 상장되었으며, 주당 135달러에 5억 5,500만 주를 판매하여 750억 달러를 조달했고, 이후 인수단이 추가 주식 매수 옵션을 행사하여 107억 달러를 추가로 조달했습니다. 하지만 이 글을 쓰는 시점에 SpaceX의 시가총액 (market cap)이 1.58조 달러임을 고려하면, 대다수의 주식은 제한조건부 주식 유닛 (restricted stock units) 및 조기 해제 가능 주식을 통해 내부자들이 보유하고 있습니다.

이는 공개 시장에 공급될 가능성이 있는 주식의 양이 현재 유통되는 주식보다 훨씬 많을 것임을 의미하며, 이는 이미 낙폭이 큰 SpaceX의 주가를 시험하게 될 것입니다.

7월 20일 시장 마감 기준 119.85달러인 SpaceX는 장중 고점 대비 47% 하락했으며, 기업공개 (IPO) 가격 대비 11.2% 하락한 상태입니다.

둑을 열다

SpaceX가 미국 증권거래위원회 (SEC)에 제출한 5월 20일 자 Form S-1 공시에서, SpaceX는 일반적인 기업공개 (IPO)의 180일 기간보다 훨씬 빠른 속도로 제한 주식 (restricted shares)을 해제하는 이례적인 일정을 설명하고 있습니다. 조기 해제 대상 주식의 첫 번째 물량은 "2026년 6월 30일로 종료되는 분기의 분기별 재무 결과가 공개된 직후, Nasdaq에서의 두 번째 전체 거래일 또는 그 이후"에 판매가 가능해집니다. 실적 발표 컨퍼런스 콜 (earnings call)이 동부 표준시 (ET) 기준 8월 4일 장 마감 후 오후 4시 30분으로 확정됨에 따라, 8월 6일은 SpaceX의 IPO 이후 조기 해제 대상 주식 보유자들이 Nasdaq에서 해당 주식의 일부를 매도할 수 있는 첫 번째 날이 됩니다.

만약 SpaceX의 주가가 8월 4일을 포함하여 그 이전 10거래일 중 5일 동안 주당 175.50달러를 상회할 경우, 조기 해제 대상 주식의 10%가 추가로 이전될 수 있습니다. 하지만 해당 카운트다운이 7월 21일에 시작되었다는 점과, 추가 주식 해제를 트리거하기 위해 향후 몇 주간 유지해야 하는 평균 가격보다 SpaceX의 현재 주가가 30% 이상 낮다는 점을 고려하면, 이러한 상황이 발생할 가능성은 매우 희박합니다.