SpaceX 주가 처음으로 하락, 3일간의 급등세 마감할 기세

SpaceX (SPCX)는 수요일, 기업 공개(IPO) 이후 처음으로 하락하며 Elon Musk의 로켓 및 AI 벤처 기업을 세계에서 가장 가치 있는 기업 상위권으로 밀어 올렸던 3거래일 연속 상승세를 끊었습니다.

주가는 개장 후 한 시간 동안 최대 5% 하락하며, 한때 IPO 가격보다 약 58%까지 치솟았던 데뷔 랠리를 일부 반납했습니다. 이러한 하락은 SpaceX가 화요일 거래 중 잠시 Microsoft를 넘어섰고, Amazon을 제치고 다섯 번째로 가치 있는 주식이 된 지 불과 하루 만에 발생했습니다.

이번 반전은 상장 이후 이어진 열풍이 거의 중단 없이 상승한 기업 가치를 유지할 수 있을지를 가늠하는 초기 지표입니다. Vanda Research에 따르면, 개인 투자자들은 상장 이후 매 거래일마다 다른 어떤 종목보다 더 많은 SpaceX 주식을 매수했으며, 이러한 수요 속도는 최근 시장 데뷔 종목들 사이에서 전례를 찾아보기 힘든 수준입니다.

Vanda Research는 수요일에 발표한 노트에서 "SpaceX에 대한 개인 투자자들의 열광을 묘사하기 위한 최상급 표현들이 고갈되고 있습니다. SPCX는 이제 3거래일 연속 개인 투자자들이 가장 많이 매수한 주식으로서 선두를 차지했으며, 어제의 1억 4,460만 달러 순매수액은 거래 첫 이틀간의 매수액을 넘어섰습니다"라고 밝혔습니다. "총계로 보면, 개인 투자자들은 지난 3거래일 동안 3억 6,980만 달러 규모의 SPCX를 매수했습니다. 이를 비교해 보자면, 같은 기간 동안 개인들은 QQQ [Nasdaq ETF]를 1억 달러, NVDA를 8,820만 달러어치만 매수했습니다."

Vanda는 SpaceX 매수세가 일반적으로 "개인 투자자들이 선호하는" 이 두 종목보다 "대략 4배 더 컸다"고 결론지었습니다.

첫날 거래 가능한 전체 주식의 약 4.2%만이 유통되었다는 점은 주목할 만하며, 이는 주식의 매우 적은 유통 물량(float)이 주가 상승 폭을 증폭시켰음을 의미합니다. 하지만 머지않은 미래에 큰 잠재적 매도 압력(overhang)이 존재합니다. 내부자 매도를 금지하는 계약이 향후 몇 달에 걸쳐 만료됨에 따라, 새로운 주식 공급이 가격에 부담을 줄 수 있습니다.

또한, Bloomberg에 따르면 새로운 옵션 (options) 시장의 심리는 이미 냉각되기 시작했습니다. SpaceX 관련 계약은 화요일 여러 거래소에서 거래를 시작했으며, 170만 건이 훨씬 넘는 거래가 이루어졌습니다.

초기에는 강세론적인 콜 옵션 (call) 매수가 지배적이었으나, 장 마감 시점에는 하락에 대비하거나 하락에 베팅하기 위해 트레이더들이 사용하는 계약인 풋 옵션 (puts)이 거래 흐름의 44%를 차지했습니다. 이는 주가가 계속 상승하는 와중에도 일부 참여자들이 하락에 대비하기 시작했음을 암시합니다.

Pras Subramanian은 Yahoo Finance의 수석 교통 전문 기자입니다. 그의 소식은 X와 Instagram에서 확인할 수 있습니다.