SpaceX, 우주에 수백만 개의 AI 컴퓨팅 위성 배치 계획. 그 실행 방안은.

Space Exploration Technologies (NASDAQ: SPCX)가 모든 면에서 올바른 이유로 주목받고 있습니다. 이 회사는 주당 135달러에 5억 5,500만 주를 발행하여 750억 달러를 조달하고, 추가로 옵션을 행사한 인수단으로부터 107억 달러를 더 확보하며 역사상 최대 규모의 기업 공개 (IPO)를 완료했습니다. 하지만 SpaceX의 2조 달러가 넘는 시가 총액(market cap)에 비하면 공개 거래가 가능한 주식 수는 여전히 매우 적습니다.

회사의 유동 주식 수(float)는 8월 말까지 최대 37%까지 증가할 수 있습니다. 하지만 그때까지는 주식의 공급-수요 부족 현상이 발생하여 변동성(volatility)을 높이는 요인이 되고 있습니다. SpaceX는 이미 장중 최고가인 225.64달러에서 크게 하락한 상태이지만, 화요일 거래 마감 기준으로 초기 거래 가격인 주당 150달러보다는 여전히 4% 상승한 상태입니다.

*2009년에 Nvidia를 놓치셨나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년, 잘 알려지지 않은 칩 제조사인 Nvidia에 대해 "Double Down" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, Nvidia 크기의 1/100에 불과한 기업에 대해 동일한 "Total Conviction" 신호가 나타나고 있습니다. *계속 읽기 »

장기 투자자들은 SpaceX의 공개 시장 데뷔 과정에서의 변동성이나 금융 공학(financial engineering)을 반기지 않을 수도 있지만, 수백만 개의 인공지능 (AI) 데이터 센터 위성을 궤도로 쏘아 올리려는 회사의 대담한 계획에는 흥미를 느낄 수 있습니다.

SpaceX가 왜 궤도 데이터 센터에 거액을 베팅하고 있는지, 그리고 이 성장주가 지금 매수하기에 좋은 선택인지 알아보겠습니다.

SpaceX 위성의 새로운 유형

SpaceX는 수익을 내고 있지는 않지만, 향후 수십 년 및 그 이후의 성장을 이끌어낼 수 있는 여러 레버(levers)를 보유하고 있습니다. SpaceX는 2025년에 미국 우주 발사의 약 80%를 수행했으며, 해당 연도 말에는 궤도에 9,600개의 Starlink 광대역 및 모바일 위성을 배치하며 마무리했습니다. 또한 xAI, 소셜 미디어 플랫폼 X를 소유하고 있으며, 수백만 개의 AI 컴퓨팅 (AI compute) 위성을 배치할 수도 있습니다. SpaceX는 이 AI 위성들이 복잡한 안테나를 필요로 하지 않기 때문에 Starlink 위성보다 실제로 제조하기가 더 쉬울 것이라고 말합니다.

이 회사의 첫 번째 AI 위성 설계는 70미터의 날개 길이(wingspan)와 20미터의 전개 높이를 특징으로 합니다. 이에 비해 궤도에 있는 Starlink 위성의 대부분은 단지 4.1미터 x 2.7미터 크기인 2세대 V2 Mini 위성입니다. 더 큰 문제는 추가된 페이로드 (payload) 무게입니다. AI 위성의 컴퓨팅 클러스터 (compute clusters)는 상당한 질량을 가질 것이며, 이는 발사 비용을 훨씬 더 비싸게 만들 것입니다.

또한, SpaceX는 AI 컴퓨팅 위성을 더 높은 고도의 태양 동기 궤도 (sun-synchronous orbit)로 발사할 계획입니다. 이렇게 하면 태양광 발전이 예측 가능해질 것입니다. 하지만 이는 거대한 AI 위성들을 대부분의 Starlink 위성보다 밤에 더 잘 보이게 만들 것입니다.