SpaceX 분석 시작, Salesforce 등급 상향: 월스트리트 최고 애널리스트들의 전망

월스트리트에서 가장 화제가 되고 시장을 움직이는 리서치 콜(research calls)을 이제 한곳에서 확인할 수 있습니다. The Fly가 정리한, 투자자들이 반드시 알아야 할 오늘의 리서치 콜은 다음과 같습니다.

상향 조정(Upgrades) Top 5:

Monness Crespi는 Salesforce(CRM)를 Neutral에서 Buy로 상향 조정했으며, 목표 주가는 200달러로 설정했습니다. 이 회사는 현재 Salesforce의 밸류에이션(valuation)이 "매력적(compelling)"이라고 믿고 있으며, 저평가된 밸류에이션, 고객들이 에이전틱 엔터프라이즈(agentic enterprises)로 전환하는 것을 지원하는 과정에서의 진전, "매력적인" 마진 프로필, "강력한" 현금 흐름 창출, 그리고 "관대한" 자사주 매입 프로그램 등을 근거로 주식을 상향 조정했습니다.

Barclays는 Enphase Energy(ENPH)를 Underweight에서 Equal Weight로 상향 조정했으며, 목표 주가를 기존 30달러에서 51달러로 높였습니다. 이 회사는 이번 상향 조정의 근거로 해당 기업의 "부상하는" 전고체 변압기(solid-state transformer) 데이터 센터 기회를 언급했습니다.

DA Davidson는 지난주 회사의 연례 사용자 이벤트에서 고객들과 나눈 대화를 바탕으로, Nice(NICE)를 Neutral에서 Buy로 상향 조정했으며 목표 주가는 110달러로 유지했습니다. 이 회사는 리서치 노트에서 투자자들이 AI 파괴(AI disruption)에 대해 느끼는 인식이 컨택 센터(contact centers) 내부에서 실제로 일어나고 있는 현실보다 훨씬 더 회의적이라는 점을 시사했다고 투자자들에게 전달했습니다.

Rothschild & Co Redburn은 Verisk Analytics(VRSK)를 Sell에서 Neutral로 상향 조정했으며, 목표 주가는 185달러로 유지했습니다. AccuLynx 인수가 종료되고 Verisk의 "가장 주기적으로 도전적이었던 분기들이 완만한 혼란 속에 지나감에 따라" 주식의 리스크가 제거되었다고 이 회사는 리서치 노트에서 투자자들에게 밝혔습니다.

Barclays는 uniQure(QURE)를 Equal Weight에서 Overweight로 상향 조정했으며, 목표 주가를 기존 25달러에서 65달러로 높였습니다. 이들은 3분기에 헌팅턴병(Huntington's) 치료를 위한 BLA(생물학적 제제 허가 신청)를 제출하려는 계획에 관한 업데이트를 "주요한 긍정적 요인"이라고 평가했습니다.

하향 조정(Downgrades) Top 5:

Stifel은 하향 조정했습니다

Intuit(INTU)를 Buy에서 Hold로 하향 조정했으며, 목표 주가는 $375에서 $275로 낮췄습니다. 해당 기관은 경영진이 4분기 실적 발표나 9월 애널리스트 데이(Analyst Day) 코멘트를 통해 TurboTax와 GBS 모두에 대한 단기 및 중기 성장 목표를 하향할 것이라고 믿고 있습니다. -
Scotiabank가 하향 조정했습니다.

Prologis(PLD)를 Outperform에서 Sector Perform으로 하향 조정했으며, 목표 주가는 $154에서 $146로 낮췄습니다. 해당 기관은 Prologis의 FFO (Funds From Operations, 운영 자금) 성장 프로필이 더 작다는 점을 고려할 때, 미국 REIT (Real Estate Investment Trust, 부동산 투자 신탁) 섹터 대비 Prologis의 밸류에이션 프리미엄은 "정당화하기 어렵다"고 보고 있습니다. -
Rothschild & Co Redburn이 하향 조정했습니다.

FactSet(FDS)를 Neutral에서 Sell로 하향 조정했으며, 목표 주가는 $291에서 $215로 낮췄습니다. 해당 기관은 데이터 소비의 언번들링(unbundled) 현상이 심화됨에 따라 터미널의 "지배력이 약화"되고 있으며, 이에 따라 FactSet의 가격 결정력(pricing power)이 위험에 처해 있다고 말합니다. -
H.C. Wainwright가 하향 조정했습니다.

Traws Pharma(TRAW)를 Buy에서 Neutral로 하향 조정했으며, 목표 주가는 $8에서 $1로 낮췄습니다. 이는 해당 기업이 tivoxavir marboxil의 임상 2a상 인간 인플루엔자 챌린지 연구 계획이 영국 의약품 및 보건의료제품 규제청(Medicines and Healthcare Products Regulatory Agency)의 프로그램에 대한 부정적인 검토로 인해 연기되었다고 발표한 이후의 조치입니다. -
Morgan Stanley가 하향 조정했습니다.

Curbline Properties(CURB)를 Overweight에서 Equal Weight로 하향 조정하며 목표 주가를 $30로 설정했습니다. 해당 기관의 이전 Curbline 투자 논거(thesis)는 이미 실현되었으며, 이제 논쟁의 중심이 차별화에서 자본 환원율(cap rate) 압축 없이 인수 주도의 가치 증대적(accretive) 성장을 지속할 수 있는 능력으로 이동하고 있다고 판단합니다.