SpaceX의 26.5조 달러 규모 인공지능 (AI) 제국으로부터 급등할 수 있는 2개 주식

SpaceX의 기업 공개 (IPO) 신청 서류에서 두 개의 숫자가 눈에 띕니다: 28.5조 달러와 26.5조 달러입니다. 첫 번째 숫자인 28.5조 달러는 회사가 추산한 전체 시장 규모 (TAM, Total Addressable Market)로, 그 자체만으로도 시선을 사로잡습니다. 하지만 그 예측치의 대부분을 차지하는 두 번째 숫자인 26.5조 달러는, SpaceX가 특히 인공지능 (AI)이 제공할 수 있다고 예측하는 기회 규모입니다.

SpaceX가 해당 시장을 최대한 확보하기 위해 필요한 인프라를 계속 구축함에 따라, 이는 Nvidia (NASDAQ: NVDA)와 Tesla (NASDAQ: TSLA) 모두가 혜택을 입을 수 있는 잠재력을 설정합니다.

AI가 세계 최초의 조만장자 (Trillionaire)를 탄생시킬까요? 저희 팀은 Nvidia와 Intel 모두가 필요로 하는 핵심 기술을 제공하는, "필수 불가결한 독점 기업 (Indispensable Monopoly)"라고 불리는 잘 알려지지 않은 한 회사에 대한 보고서를 막 발표했습니다. 계속 읽기 »

Nvidia가 혜택을 받는 방법

Nvidia는 Elon Musk의 우주 기업에 지분을 가지고 있지 않으므로, SpaceX의 IPO로부터 직접적인 재무적 이익을 얻지는 않을 것입니다. 그렇기는 하지만, Nvidia는 AI 및 첨단 칩 제조와 매우 밀접하게 연관되어 있어 이미 Musk의 회사와 협력하고 있습니다.

SpaceX는 테네시에 22만 개 이상의 Nvidia 그래픽 처리 장치 (GPU)를 사용하는 데이터 센터를 보유하고 있습니다. AI 스타트업인 Anthropic은 해당 데이터 센터의 모든 컴퓨팅 파워를 임대하기 위해 SpaceX와 계약을 체결했습니다. S-1 신청서를 분석한 Motley Fool의 연구에 따르면, Anthropic과의 계약은 2029년 5월까지 월 12억 달러의 가치가 있습니다. 하지만 지구상의 데이터 센터는 Nvidia가 SpaceX와의 협력 관계를 확장할 수 있는 하나의 기회일 뿐입니다.

지난 1월, SpaceX는 태양광 기반 AI 데이터 센터 역할을 할 최대 100만 개의 위성을 우주로 발사할 수 있도록 허가해 달라는 신청서를 연방 통신 위원회 (FCC)에 제출했습니다. 조용히 배경에서는 Nvidia 또한 자체적인 야망을 확장해 왔으며, 지난 3월 우주 기반 플랫폼의 일부로서 대규모 AI 모델을 실행하도록 설계된 Space-1 Vera Rubin 모듈을 발표했습니다.

SpaceX가 자체 칩을 개발하고 있기는 하지만, 계획을 수립하고 우주 데이터 센터 (data centers)에 필요한 인프라를 구축하는 과정에서 여전히 Nvidia의 하드웨어를 사용할 수 있습니다. IPO 공시(IPO filing)에 따르면, SpaceX는 현재 가용 가능한 것보다 훨씬 더 많은 양의 칩이 필요하며, 대량의 칩을 확보하는 것이 "규모 있는 궤도 AI (orbital AI at scale)"를 달성하기 위해 필요한 요소입니다.

Nvidia를 투자 대상으로 판단할 때 SpaceX에 하드웨어를 판매할 잠재력 외에도 더 많은 요소가 있지만, 이는 또한 반도체 산업 내 Nvidia의 현재 지배적인 위치를 강조하며, SpaceX의 AI 인프라 구축을 위한 '곡괭이와 삽 (pick-and-shovel)' 전략의 수혜주임을 보여줍니다. 기업들이 자체 칩을 개발하고 자립도를 높이려 노력하는 상황에서도, AI를 대규모로 실행하고자 하는 이들에게는 Nvidia와 협력하는 것 외에 다른 대안이 없어 보입니다.