Space Exploration Technologies (NASDAQ: SPCX), 더 잘 알려진 이름인 SpaceX는 로켓 발사, 위성 인터넷, 그리고 xAI 인공지능 (AI) 사업이라는 세 가지 뚜렷한 사업 부문을 보유하고 있습니다. 앞의 두 사업은 확실히 인상적이고 시장을 선도하는 사업이지만, AI 부문은 최근 몇 달 동안 가장 큰 헤드라인을 만들어냈습니다.

사실, xAI는 2025년 SpaceX의 수익에 가장 큰 부담을 주었음에도 불구하고, 2027년 이후에는 매우 다른 이야기가 될 것처럼 보이기 시작했습니다. SpaceX의 새로운 AI 컴퓨팅 (compute) 사업이 어떻게 이미 매출을 두 배 이상 늘렸는지, 앞으로 어디까지 갈 수 있는지, 그리고 왜 투자자들이 주목해야 하는지에 대해 알아봅니다.

*2009년에 Nvidia를 놓치셨나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년, 잘 알려지지 않은 칩 제조사인 Nvidia에 대해 "Double Down" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, Nvidia 크기의 1/100에 불과한 기업에 대해 동일한 "Total Conviction" 신호가 나타나고 있습니다. *계속 읽기 »

현재까지의 세 가지 AI 컴퓨팅 계약

현재 SpaceX의 AI 컴퓨팅 사업이 어디에 와 있는지 빠르게 정리해 드립니다. 그리고 이 모든 것은 기업공개 (IPO) 이전에는 존재하지 않았던 매출이라는 점을 명심하십시오:

첫째, Anthropic은 SpaceX의 Colossus 1 데이터 센터에서 300 MW 이상의 컴퓨팅 용량과 220,000개 이상의 Nvidia GPU에 접근할 수 있는 계약을 체결했습니다. 이 계약을 통해 SpaceX는 2029년 5월까지 매월 12억 5천만 달러의 수익을 올리게 됩니다. 이 계약 하나만으로 연간 180억 달러에 달합니다. -

다음으로, Google은 10월에 시작하여 2029년 6월까지 이어지는 컴퓨팅 계약을 체결했습니다. 이 하이퍼스케일러 (hyperscaler)는 약 110,000개의 Nvidia GPU에 접근할 수 있게 되며, 월간 매출 9억 2천만 달러를 창출할 것으로 예상됩니다.

마지막으로, 세 계약 중 규모는 가장 작지만 여전히 매우 중요한 진전인 것은 빠르게 성장하는 스타트업 Reflection AI가 SpaceX의 Colossus 2 데이터 센터에서 월 150달러에 Nvidia 칩을 사용할 수 있는 계약입니다.

이 세 건의 계약을 합치면 월 약 23억 2,000만 달러, 연간으로는 약 278억 달러의 매출을 창출하게 됩니다. SpaceX의 Starlink, 로켓 발사, 그리고 xAI를 포함한 전체 사업의 2025년 매출이 187억 달러였다는 점을 염두에 두십시오. 2026년에도 Starlink와 로켓 사업이 빠르게 확장되고 있음에도 불구하고, 이 계약은 SpaceX의 매출을 두 배 이상 증가시켰습니다.

이는 단순히 매출을 창출했을 뿐만 아니라, 문제(xAI가 자체적인 목적으로 컴퓨팅 용량(compute capacity)의 약 11%만을 사용하고 있었음)를 승리로 전환하는 영리한 방식의 사례이기도 합니다.

다음은 누가 될 것인가?

SpaceX는 S-1 서류를 통해 "제3자와의 컴퓨팅 용량(compute capacity)에 관한 추가적인 유사 서비스 계약을 체결할 것으로 기대한다"라고 명확히 밝혔습니다. 비록 이 진술이 가장 최근의 계약들이 체결되기 전에 이루어졌으나, 이는 이 사업이 회사의 AI 미래에서 큰 비중을 차지할 수 있음을 시사합니다.