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Southern Missouri Bancorp는 2026 회계연도에 더 강력한 수익을 기록했습니다. 순이자 수익 (net interest income) 개선, 비용 감소, 세액 공제 투자 (tax credit investments)를 통한 법인세 비용 (tax provision) 절감에 힘입어 희석 주당순이익 (diluted EPS)이 전년도 5.18달러에서 6.43달러로 상승했습니다. -
대출 성장 (Loan growth)은 견고하게 유지되었으나 둔화될 수 있습니다. 4분기 총 대출 (gross loans)은 전년 대비 7.1% 증가했습니다. 경영진은 2027 회계연도에도 한 자릿수 중반의 성장을 예상하고 있으나, 은행이 도매 자금 조달 (wholesale funding)보다 핵심 예금 (core deposits)을 우선시함에 따라 성장이 완화될 수 있다고 밝혔습니다. -
두 건의 부실 관계(problem relationships)로 인해 신용 비용 (Credit costs)이 증가했습니다. 여기에는 상업용 부동산/장비 대출 및 농업 차입자의 파산이 포함되며, 이로 인해 상각 (charge-offs) 규모가 커지고 신용 손실 충당금 (provision for credit losses)이 확대되었습니다. 경영진은 농업 여건이 개선되고 있으나, 준비금 (reserves)은 여전히 높은 수준이며 높은 자금 조달 비용으로 인해 마진 압박이 커질 수 있다고 언급했습니다.

Southern Missouri Bancorp (NASDAQ:SMBC)의 경영진은 회사의 4분기 회계연도 실적 발표 전화 회의 (earnings call)에서 순이자 수익 (net interest income) 개선, 영업 비용 (operating expenses) 감소, 세액 공제 투자 (tax credit investments)를 통한 법인세 비용 (tax provision) 절감에 따라 분기 및 연간 수익이 강화되었다고 발표했습니다.

Matt Funke 사장 겸 최고 행정 책임자 (Chief Administrative Officer)는 회사의 회계연도가 종료된 6월 분기가 순이자 수익 (net interest income) 증가, 비이자 수익 (non-interest income) 증가, 비이자 비용 (non-interest expense) 감소 및 법인세 비용 (income tax provision) 감소의 혜택을 받았다고 말했습니다. 이러한 이익은 신용 손실 충당금 (provision for credit losses) 증가로 인해 일부 상쇄되었습니다.

해당 분기 동안 Southern Missouri는 희석 주당순이익 (diluted share) 기준 1.83달러를 기록했으며, 이는 직전 3월 분기 대비 0.23달러(약 14%) 증가하고, 2025년 6월 분기 대비 0.44달러(약 32%) 증가한 수치입니다. 2026 회계연도의 경우, 회사는 2025 회계연도의 5.18달러와 비교하여 희석 주당순이익 (diluted share) 기준 6.43달러를 기록했습니다.

Funke는 연간 수익이 전년 대비 24% 증가한 것에 대해 "주로 더 강력한 순이자 수익 (net interest income)에 의해 주도되었다"고 말했습니다. 이는 조달 비용 (funding costs) 감소에 따른 마진 확대와 약 5%의 평균 수익 자산 (earning asset) 성장을 반영한 것입니다. 그는 회사가 2026 회계연도에 1.41%의 총자산이익률 (return on assets, ROA)을 기록했다고 밝혔습니다.

대출 성장은 견조하게 유지되나, 경영진은 완화를 예상

총 대출 잔액은 4분기 동안 6,900만 달러 증가했으며, 전년 대비 2억 9,100만 달러, 즉 7.1% 증가했습니다. Funke는 이번 분기의 성장이 주로 건설 및 토지 개발 대출 (construction and land development loans), 1~4세대 주거용 부동산 (one-to-four-family residential real estate), 다가구 주택 대출 (multifamily loans), 농업용 부동산 (agricultural real estate) 및 계절적 농업 생산 대출 (seasonal agricultural production lending)에 의해 주도되었다고 말했습니다.