SoftBank, 중동 투자자들로부터 AI 기반 프로젝트를 위해 100억 달러 유치 추진

소프트뱅크(SoftBank)의 설립자인 마사요시 손(Masayoshi Son)이 걸프 지역 투자자들로부터 최대 100억 달러를 유치하여, 인공지능(AI)과 로봇 공학을 활용해 기업들을 인수하고 운영 방식을 개선하는 펀드를 설립할 계획이라고 Financial Times에 따르면 알려졌다. 이 움직임은 소프트뱅크가 OpenAI에 투자한 65억 달러와 지연되고 있는 기업공개(IPO)에 대한 우려가 커지고 있는 시점에 나온 것이다.

기존의 기술 기업 자금 조달 방식과는 달리, 제안된 펀드는 이미 설립된 사업체들을 매입하고 AI 및 기타 첨단 기술을 도입하여 운영 방식을 개선함으로써 가치를 높이는 방식으로 작동할 예정이다. 이는 AI를 활용해 수익을 창출하는 비교적 새로운 모델이다. 손은 최근 몇 주 동안 아랍에미리트(United Arab Emirates)의 고위 인사들을 포함한 중동 지역의 영향력 있는 투자자들에게 접근하여, 아직 AI 및/또는 로봇 공학을 채택하지 않았지만 이를 통해 사업적 위치를 크게 개선할 수 있는 기업들을 인수하기 위한 자금을 확보하려 했다고 전해졌다.

소프트뱅크의 로봇 공학 및 물리적 AI 부문인 Roze가 이러한 변화에서 주요 역할을 할 것으로 알려졌으나, 정확한 세부 사항은 아직 불분명하다. 손은 또한 궁극적으로 Roze를 상당한 가치로 상장할 계획이지만, 펀드 설립이나 자금 조달이 보장된 것은 아니다. 실제로 현재 시점에서 이 펀드가 인수 자금만 지원할지, 아니면 Roze의 개발 자금도 함께 지원할지는 명확하지 않다.

SoftBank는 이미 OpenAI에 약 650억 달러를 투자했으며, 이 회사는 여전히 투자 전략의 핵심 자산입니다. 일본 기업은 내부 자원, 외부 자본, 그리고 Arm 지분을 담보로 한 차입을 통해 투자를 진행해 왔습니다. 한편, SoftBank의 건전성은 아직 높은 수익성을 갖추지 못한 OpenAI의 가치 평가에 크게 의존하고 있습니다. OpenAI 가치 평가와 관련된 위험에도 불구하고, SoftBank는 공격적인 AI 확장을 계속 추구하고 있습니다.

손(Son) 회장은 이전에 중동의 국부펀드로부터 상당한 자금 조달을 유치한 바 있습니다. 사우디아라비아의 공공투자펀드(Public Investment Fund)와 아부다비의 무바달라(Mubadala)는 2017년 SoftBank의 초기 1,000억 달러 비전 펀드(Vision Fund)에 참여했습니다. 이래로 비전 펀드 1은 약 290억 달러의 투자 수익을 쌓았으며, OpenAI 투자를 보유하고 주로 SoftBank가 자금을 지원하는 비전 펀드 2는 6월 기준으로 205억 달러를 창출했습니다. 아부다비는 또한 MGX와 G42를 통해 AI 투자를 확장했습니다.

지난달, SoftBank는 사상 최대 규모의 정크 본드(junk bond) 발행을 통해 110억 달러 이상을 조달했으며, 수익률은 9.75%에 달했습니다 (즉, 위험이 높아 매우 비싼 차입입니다). 6월 기준으로 회사의 순자산가치(net asset value)는 72조 3천억 엔(4,565억 7천만 달러)이었고, 담보대출비율(loan-to-value ratio)은 13%로 정상 운영 한도인 25%보다 상당히 낮았습니다. 하지만 SoftBank 자산의 상당 부분이 Arm과 OpenAI를 포함한 기술 기업에 묶여 있어, 추가 차입이 없더라도 이들의 가치 하락은 회사의 LTV(Loan-to-Value)를 불편할 정도의 수준으로 높일 수 있습니다.

손 회장의 투자 이력에는 알리바바(Alibaba)의 대규모 성공과 위워크(WeWork)의 2023년 파산이 포함되어 있어, 현재 전략이 SoftBank를 어디로 이끌지 지켜봐야 할 상황입니다.