메모리 칩 제조사 Seagate의 주가가 월요일 8% 이상 하락하며 업계 전반의 매도세를 주도했습니다. 이는 Dave Mosley CEO가 인공지능 (AI) 인프라 구축으로 인한 급증하는 수요를 충족하지 못할 수 있다는 우려를 제기한 이후 발생했습니다.

Mosley CEO는 월요일 JPMorgan 컨퍼런스에서 Seagate 공장에서 더 많은 칩을 생산하기 위해 유닛 또는 플로어 용량 (floor capacity)을 추가하려면 무엇이 필요한지에 대한 질문을 받았습니다.

Mosley는 "팀을 투입해 새로운 공장을 짓거나 새로운 장비를 도입하기 시작한다면 시간이 너무 오래 걸릴 것입니다. 결국 용량은 늘어나겠지만, 그 과정에서 해당 기술의 성장 속도가 둔화될 것입니다"라고 말했습니다.

Micron의 주가는 5% 하락했으며, SanDisk와 Western Digital Corporation은 모두 약 7% 하락하며 거래되었습니다.

데이터 센터의 AI 구축에 핵심적인 부품인 칩에 대한 수요가 AI 투자 열풍으로 급증함에 따라, 최근 몇 달간 메모리 칩 주가는 급등해 왔습니다.

칩 생산 주기 (production cycles)는 단일 유닛에 대해 여러 분기에 걸쳐 지속되며, 투자자들은 주요 메모리 제조사들이 얼마나 오랫동안 수요를 포착할 수 있을지에 대해 점점 더 경계하고 있습니다. CME Group은 반도체를 위한 새로운 선물 시장 (futures market)을 출시하여, 더 많은 트레이더들이 가격을 고정하고 컴퓨팅 파워의 가격 상승에 대비해 헤지 (hedge)할 수 있도록 할 예정입니다.

월요일 컨퍼런스에서 Mosely는 또한 "매우 긴 리드 타임 (lead times)"과 고객과의 예측 가능성 유지에 대해서도 언급했습니다.

그는 "우리는 1년 후에 무엇이 나올지 알고 있습니다"라고 말했습니다. "그리고 기본적으로 고객들에게 가서 '보십시오, 여러분의 데이터 센터를 위해 계획을 정말 잘 세우고 싶다면, 우리는 무엇이 나올지 알고 있습니다. 특정 기간까지는 이 제품들을 구매할 수 있습니다'라고 말해왔습니다. 따라서 우리는 구축되는 것에 대해 4~5분기 정도의 가시성 (visibility)을 매우 견고하게 유지하고 싶습니다. 하지만 수요는 그보다 훨씬 더 높습니다."