Seagate와 Toshiba의 TDK 하드 디스크 드라이브 헤드 사업 경쟁

보도에 따르면 Seagate Technology와 Toshiba가 수십억 달러 규모의 거래에서 TDK의 하드 디스크 드라이브 자기 헤드 사업을 확보하기 위해 경쟁하고 있는 것으로 알려졌습니다 Bloomberg. Seagate에게 이 인수는 자체적으로 생산하는 HDD 헤드의 공급을 확대할 것이지만, Toshiba에게 TDK는 하드 디스크 드라이브용 자기 헤드를 얻을 수 있는 유일한 방법입니다. 만약 Seagate가 TDK의 HDD 헤드 사업을 인수한다면, Toshiba의 HDD 사업은 Seagate로부터의 공급에 의존하게 됩니다.

TDK는 전 세계에서 유일한 독립적인 HDD 자기 헤드 공급업체이자 Toshiba의 유일한 부품 출처입니다. 반면에 Seagate와 Western Digital은 자체적으로 헤드를 제조하며 필요할 때 TDK에서도 구매합니다. 최근 몇 년 동안 TDK는 열 보조 자기 기록(HAMR) 기술에 의존하는 Seagate의 드라이브용, 에너지 보조 자기 기록(EAMR) 기능을 갖춘 Western Digital의 제품용, 그리고 마이크로파 보조 자기 기록(MAMR) 기술을 기반으로 하는 Toshiba의 HDD용 헤드를 생산하기 시작하면서 모든 하드 드라이브 제조업체에게 중요한 공급업체가 되었습니다.

하지만 Seagate와 Western Digital이 자체적으로 자기 헤드를 생산함에도 불구하고, 수요 증가에 대응하기 위해 추가 공급이 필요할 때 TDK로부터도 조달합니다. 이와 대조적으로 Toshiba는 이러한 부품에 전적으로 TDK에 의존합니다. 특히 회사의 차세대 30TB급 HDD가 MAS MAMR 기술에 의존할 것으로 예상되는 반면, 후속 제품은 HAMR에 의존하게 될 것이기 때문에 TDK의 기술 접근성은 Toshiba에게 매우 중요합니다. 한편, HAMR용 쓰기 및 읽기 헤드를 개발하는 것은 특히 어렵고 시간이 많이 걸리므로, TDK는 기존 제품(회사가 아마도 장기 공급 계약을 맺었을 것으로 추정되는)과 로드맵상에만 존재하는 하드 드라이브의 미래 세대 모두에 대해 Toshiba HDD 사업의 핵심 지원자 역할을 합니다.

블룸버그(Bloomberg)에 따르면, 토시바(Toshiba)가 2026년 봄경 TDK로부터 하드 디스크 드라이브(HDD) 헤드 사업 인수를 추진한 것으로 알려졌습니다. 이후 시게이트(Seagate)가 여름에 더 높은 가격을 제시하며 협상에 나섰다고 합니다. 이 잠재적 인수 건은 수십억 달러에 달할 수 있습니다.

TDK의 자기 헤드 운영권을 확보하는 것은 HDD 산업의 경쟁 균형을 크게 바꿀 수 있습니다. 성공적인 입찰자는 업계 유일의 독립 헤드 공급업체를 통제하게 되며, 이는 가격 책정에 더 큰 영향력을 행사하고 경쟁사들이 HDD 생산량을 빠르게 늘리는 것을 어렵게 만들 수 있습니다. 따라서 토시바와 시게이트 모두 라이벌 입찰자가 이 사업을 인수할 경우 TDK 헤드에 대한 접근성을 유지하는 것에 대해 우려하고 있는 것으로 알려졌습니다.

TDK에게 판매는 역사적으로 변동성이 크고 상대적으로 마진이 낮은 비즈니스를 정리할 기회를 제공합니다. 이 비즈니스는 자기 기록 기술(magnetic recording technologies)이 발전함에 따라 지속적인 투자가 필요하기 때문입니다. TDK는 스마트 글래스와 같은 장치에서 증가하는 AI 관련 수요를 예상하며 배터리, 수동 부품(passive components), 센서 쪽에 더 많은 자원을 투입해 왔습니다. HDD 헤드 사업을 매각함으로써 이러한 분야에 대한 투자를 가속화할 추가 자본을 확보할 수 있습니다.

Toshiba

(이미지 출처: 토시바)

관계자에 따르면, 시게이트, 토시바, TDK의 임원들이 지난주 도쿄에서 자기 헤드 공급을 보존할 수 있는 메커니즘에 대해 논의하기 위해 만났으며, 여기에는 합작 투자(joint venture) 설립 가능성도 포함되었습니다. 협상은 아직 예비 단계이며 궁극적으로는 아무런 거래를 성사시키지 못할 수도 있습니다. 시게이트와 TDK가 블룸버그 보도에 대한 논평을 거부한 반면, 토시바는 어떠한 회의도 열리지 않았으며 HDD 헤드 생산 능력 인수 계획 또한 부인했습니다.

HDD 시장의 집중적인 특성과 TDK가 이 시장에서 가진 독특한 위치 때문에 어떤 인수합병(acquisition)도 규제 당국의 심사를 받을 가능성이 높습니다. TrendForce는 비트 출하량 기준으로 Seagate와 Western Digital이 각각 약 45%를 차지하는 반면, Toshiba는 약 10%를 장악하고 있다고 추정합니다.