Schwab vs. Vanguard: 어떤 배당 ETF가 더 높은 수익률을 제공할까?

이 ETF 대결에서, Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT:SCHD)는 더 광범위하고 비용이 낮은 Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEMKT:VYM)에 비해 더 높은 분배 수익률 (distribution yield)과 더 집중된 포트폴리오를 제공합니다.

배당에 집중하는 투자자들은 종종 이 두 거물급 펀드로 검색 범위를 좁히곤 합니다. 두 펀드 모두 배당을 지급하는 미국의 기성 기업들을 목표로 하지만, 품질을 선별하는 방식, 포지션의 비중을 두는 방식, 그리고 그 특권을 누리기 위해 지불하는 비용 측면에서 차이가 있습니다.

스냅샷 (비용 및 규모)

지표	VYM	SCHD
발행사 (Issuer)	Vanguard	Schwab
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베타 (Beta)는 S&P 500 대비 가격 변동성을 측정하며, 베타는 5년 월간 수익률을 기준으로 계산됩니다. 1년 수익률은 지난 12개월간의 총 수익률 (total return)을 나타냅니다. 배당 수익률 (Dividend yield)은 지난 12개월간의 분배 수익률입니다.

0.06%의 운용 보수 (expense ratio)를 가진 SCHD는 경쟁력 있는 가격대를 형성하고 있지만, VYM의 0.04%보다는 2 베이시스 포인트 (basis points) 높습니다. 수입을 추구하는 투자자들에게 Schwab 펀드는 3.2%의 분배 수익률을 통해 보상하며, 이는 Vanguard의 경쟁 펀드가 제공하는 2.2%보다 눈에 띄게 높습니다.

성과 및 리스크 비교

지표	VYM	SCHD
최대 낙폭 (Max drawdown, 5년)	(15.8%)	(16.8%)
5년간 $1,000의 성장 (총 수익률)	$1,710	$1,503

Schwab U.S. Dividend Equity ETF는 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index를 추종하며 품질과 지속 가능성에 집중합니다. 이 ETF는 103개의 주식을 보유하고 있어 경쟁 상품보다 훨씬 더 집중된 구조를 가집니다. 섹터 노출도는 기술(Technology) 분야가 19%로 가장 높으며, 필수 소비재(Consumer Defensive)와 헬스케어(Healthcare)가 각각 18%를 차지합니다. 주요 보유 종목으로는 Qualcomm (NASDAQ:QCOM) 5.85%, Texas Instruments (NASDAQ:TXN) 5.55%, UnitedHealth Group (NYSE:UNH) 5.40% 등이 있습니다. Coca-Cola (NYSE:KO), Merck (NYSE:MRK), Verizon Communications (NYSE:VZ)와 같은 우량주(Stalwart stocks) 또한 상위 10개 포지션에 포함되어 있으며, 단일 보유 종목이 포트폴리오의 6%를 초과하지 않습니다. 2011년에 출시된 이 펀드의 최근 12개월(trailing-12-month) 주당 배당금은 $1.06입니다.

Vanguard High Dividend Yield ETF는 600개 이상의 보유 종목을 통해 더 넓은 그물을 던집니다. 금융 서비스(Financial Services)를 20%로 가장 선호하며, 기술(Technology) 18%, 헬스케어(Healthcare) 12%가 그 뒤를 잇습니다. 가장 큰 비중을 차지하는 포지션은 Broadcom (NASDAQ:AVGO) 8.03%, JPMorgan Chase (NYSE:JPM) 3.35%, ExxonMobil (NYSE:XOM) 2.72%입니다. Bank of America (NYSE:BAC), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Procter & Gamble (NYSE:PG)와 같은 유명 기업들도 상위 10위 안에 포함되어 있습니다. Vanguard 펀드는 2006년에 출시되었으며, 최근 12개월 동안 주당 $3.51의 배당금을 지급했습니다.