Schwab (SCHA) vs. iShares (IJR): 투자자는 어떤 소형주 ETF를 매수해야 하는가?

Schwab U.S. Small-Cap ETF (NYSEMKT:SCHA)는 더 낮은 비용과 광범위한 분산 투자 (diversification)를 제공하는 반면, iShares Core S&P Small-Cap ETF (NYSEMKT:IJR)는 약간 더 낮은 역사적 변동성 (volatility)과 함께 더 집중된 포트폴리오를 제공합니다.

소형주 (Small-cap stocks)는 상당한 성장 잠재력을 제공할 수 있지만, 대형주 (large-cap)에 비해 가격 변동이 큰 경우가 많습니다. 이 비교는 투자자들이 자신의 위험 프로필 (risk profile)과 분산 투자 요구 사항에 어떤 것이 가장 적합한지 결정할 수 있도록 서로 다른 소형주 지수를 추종하는 두 가지 인기 있는 저비용 옵션을 비교합니다.

스냅샷 (비용 및 규모)

지표 (Metric)	IJR	SCHA
발행사 (Issuer)	iShares	Schwab
...
베타 (Beta)는 S&P 500 대비 가격 변동성을 측정하며, 베타는 5년 월간 수익률을 기준으로 계산됩니다. 1년 수익률은 지난 12개월 동안의 총 수익률 (total return)을 나타냅니다. 배당 수익률 (Dividend yield)은 지난 12개월간의 분배 수익률입니다.

Schwab 펀드는 경비 비율 (expense ratio)이 0.04%로, iShares 펀드의 수수료인 0.06%보다 약간 낮아 더 저렴한 옵션입니다. 수익 측면에서 IJR은 SCHA의 1.00%에 비해 1.15%로 약간 더 높은 배당을 제공합니다.

성과 및 위험 비교

지표 (Metric)	IJR	SCHA
최대 낙폭 (Max drawdown, 5년)	(28.00%)	(30.80%)
5년간 $1,000의 성장 (총 수익률)	$1,312	$1,373

구성 내용

Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA)는 2009년에 출시되었으며 1,706개의 훨씬 더 광범위한 보유 종목을 추종합니다. 섹터 노출 (sector exposure)은 기술 (technology) 23.00%, 금융 서비스 (financial services) 16.00%, 산업 (industrials) 16.00%로 기울어져 있습니다. 가장 큰 보유 비중은 Sandisk 4.98%, Lumentum 1.33%, Revolution Medicines 0.63%를 포함합니다. 지난 12개월 동안 주당 $0.34의 배당금을 지급했습니다.

반면, iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)는 2000년에 출시되었으며 641개 종목으로 구성된 더 좁은 인덱스 (Index)를 따릅니다. 섹터 분포 (Sector distribution)는 금융 서비스, 산업재, 기술 섹터가 각각 펀드의 16.00%를 차지하며 더 균형 잡혀 있습니다. 주요 보유 종목에는 Sanmina (0.79%), Viavi Solutions (0.75%), Semtech (0.75%) 등이 포함됩니다. 동일한 지난 12개월 기간 동안, 이 ETF는 주당 $1.60의 배당금을 지급했습니다.

ETF 투자에 대한 더 자세한 안내를 원하시면, 이 링크에서 전체 가이드를 확인하세요.

어떤 ETF가 더 나은 매수 대상인가?

2009년 말 이후, IJR과 SCHA는 각각 12.6%와 12.3%의 거의 동일한 연간 총수익률 (Annualized total returns)을 기록했습니다. 두 ETF는 총수익률이 유사할 뿐만 아니라, 둘 다 매우 낮은 비용 비율 (Expense ratios), 유사한 베타 (Betas), 그리고 근접한 배당 수익률 (Dividend yields)을 가지고 있습니다. 하지만 제가 SCHA보다 IJR를 매수하는 쪽으로 기울 수 있는 몇 가지 이유가 있습니다.