SCHD가 VIG보다 더 나은 배당 ETF일까?

Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT:SCHD)와 Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEMKT:VIG)를 비교하면 두 가지 뚜렷한 전략이 드러납니다. 하나는 현재의 높은 수익률 (yield)을 우선시하는 반면, 다른 하나는 지속적인 배당 성장 (dividend growth)과 기술주 노출 (technology exposure)에 집중합니다.

투자자들은 신뢰할 수 있는 미국 기업에 대한 노출을 추구할 때 종종 이 두 펀드를 비교합니다. Vanguard Dividend Appreciation ETF는 10년 이상 배당을 인상해 온 대형주 (large-capitalization companies)를 목표로 하는 반면, Schwab U.S. Dividend Equity ETF는 펀더멘털 (fundamental)의 강점과 지속 가능성에 집중하며, 결과적으로 배당 지급 시장을 소유하는 매우 다른 두 가지 방식을 보여줍니다. 즉각적인 수익률을 중시하는지 아니면 장기적인 성장을 중시하는지를 이해하는 것이 이 두 상장지수펀드 (ETF) 사이에서 선택하는 핵심입니다.

스냅샷 (비용 및 규모)

지표	VIG	SCHD
발행사 (Issuer)	Vanguard	Schwab
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베타 (Beta)는 S&P 500 대비 가격 변동성을 측정하며, 베타는 5년 월간 수익률을 기준으로 계산됩니다. 1년 수익률은 지난 12개월 동안의 총 수익률 (total return)을 나타냅니다. 배당 수익률 (Dividend yield)은 지난 12개월간의 분배 수익률입니다.

Vanguard 펀드는 0.04%의 비용 비율 (expense ratio)로 더 저렴한 옵션인 반면, Schwab 펀드는 0.06%로 경쟁력을 유지하고 있습니다. 1.70%포인트의 수익률 격차는 현금 흐름 (cash flow)을 우선시하는 투자자들을 끌어들일 수 있는 반면, VIG는 시간이 지남에 따라 지급액이 성장하는 것을 선호하는 이들에게 집중합니다. Schwab 펀드는 0.68의 더 낮은 베타를 제공하며, 이는 Vanguard 펀드의 베타인 0.82와 비교했을 때 역사적으로 광범위한 시장보다 변동성이 적었음을 시사합니다.

성과 및 리스크 비교

지표	VIG	SCHD
최대 낙폭 (Max drawdown, 5년)	(20.40%)	(16.80%)
5년간 $1,000의 성장 (총 수익률)	$1,715	$1,543

내부 구성

Schwab U.S. Dividend Equity ETF는 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index를 추종하며 103개의 보유 종목에 집중합니다. 주요 상위 보유 종목으로는 Texas Instrument Inc (NASDAQ:TXN) 6.39%, Qualcomm Inc (NASDAQ:QCOM) 6.22%, Unitedhealth Group Inc (NYSE:UNH) 5.50% 등이 있습니다. 2011년에 출시된 이 펀드는 지난 12개월 동안 주당 $1.06를 배당했습니다. 이 펀드는 기술 (Technology) 섹터에 19.00%를 우선 배정하고 있으며, 필수 소비재 (Consumer Defensive)와 헬스케어 (Healthcare)가 각각 포트폴리오의 18.00%를 차지합니다. 또한 높은 현금 흐름 (Cash Flow)과 자기자본이익률 (Return on Equity, ROE)을 가진 기업을 식별하기 위해 기본적 분석 스크리닝 (Fundamental Screening)을 사용합니다.

대조적으로, Vanguard Dividend Appreciation ETF는 S&P U.S. Dividend Growers Index를 추종하며 338개의 종목으로 구성된 더 넓은 포트폴리오를 유지합니다. 주요 상위 보유 종목으로는 Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO) 5.42%, Apple Inc (NASDAQ:AAPL) 4.58%, Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT) 4.28% 등이 있습니다. 이 펀드는 2006년에 출시되었으며 지난 12개월 동안 주당 $3.45를 배당했습니다. 기술 (Technology) 섹터에 29.00%로 크게 치우쳐 있으며, 금융 서비스 (Financial Services) 20.00%, 헬스케어 (Healthcare) 17.00%가 그 뒤를 잇습니다. 이 펀드는 배당을 늘릴 수 있는 가장 강력한 역량을 가진 기업들을 포착하기 위해 수익률이 가장 높은 주식들은 제외합니다.