Saipem, 사우디 잭업(Jack-Up) 시추 사업을 ADES에 2억 8,500만 달러에 매각

Saipem은 사우디아라비아의 천해(shallow-water) 시추 자회사를 ADES Holding에 2억 8,500만 달러에 매각하는 구속력 있는 계약을 체결했습니다. 이는 이탈리아 에너지 서비스 기업인 Saipem이 수익성이 더 높은 해양(offshore) 시추 부문에 집중하려는 노력의 또 다른 단계입니다.

이번 거래에 따라, 사우디 상장사인 ADES Holding의 간접 자회사인 ADES Saudi Limited Company는 5대의 잭업(jack-up) 리그(rig) 함대를 운영하는 Saudi Arabian Saipem Limited (SAS)를 인수하게 됩니다. 이 함대에는 자체 보유 중인 3대의 리그인 Perro Negro 7, Perro Negro 8, Perro Negro 10과 임차 중인 2대의 리그인 Perro Negro 11, Perro Negro 13이 포함됩니다.

이번 거래는 부채 및 현금이 없는(debt-free, cash-free) 기준으로 구조화되었으며, 거래 종결 시 전액 현금으로 결제될 예정입니다. 거래 완료는 통상적인 규제 승인 및 기타 종결 조건에 따라 2026년 3분기에 이루어질 것으로 예상됩니다.

SAS는 2025년 동안 6억 3,600만 사우디 리얄(1억 7,000만 달러)의 매출을 기록하여, 이전되는 사업의 규모를 입증했습니다.

계약의 일부로, Saipem은 매각 완료 후 나용선 계약(bareboat charter)을 통해 Perro Negro 10 리그에 대한 운영 권한을 유지하게 됩니다. 이 계약을 통해 Saipem은 멕시코에서의 기존 약속을 차질 없이 계속 이행할 수 있게 됩니다.

이번 자산 매각은 성숙기에 접어든 천해(shallow-water) 시추 시장에 대한 노출을 줄이고, 기술적 복잡성과 진입 장벽이 일반적으로 더 높은 심해(deepwater) 및 극한 환경(harsh-environment) 해양 프로젝트에 자원을 집중하려는 Saipem의 광범위한 산업 전략과 일치합니다. 이러한 부문은 운영사들이 북해(North Sea), 브라질, 서아프리카, 미국 멕시코만(U.S. Gulf of Mexico)과 같은 지역에서 해양 개발을 추진함에 따라 최근 몇 년 동안 투자가 증가하고 있습니다.

ADES의 경우, 이번 인수를 통해 중동 해양 시추 시장, 특히 국영 석유 거물인 Saudi Aramco의 활동으로 인해 세계 최대 해양 잭업(jack-up) 리그 시장 중 하나인 사우디아라비아에서의 입지를 더욱 확대하게 되었습니다.

Saipem은 이번 거래를 통해 얻은 수익이 자사의 산업 계획(industrial plan)에 명시된 목표에 따라 사용될 것이라고 밝혔습니다. 이번 거래에서 Moelis & Company가 재무 자문(financial adviser)을 맡았으며, Clifford Chance와 AS&H Clifford Chance가 법률 고문(legal counsel) 역할을 수행했습니다.

이번 매각은 해양 시추 계약업체(offshore drilling contractors)들이 비핵심 사업(non-core operations)을 현금화하는 동시에, 더 강력한 장기 수익을 제공하는 자산과 시장을 향해 포트폴리오를 재편하고 있는 광범위한 추세를 이어가는 것입니다.

Charles Kennedy 작성 (Oilprice.com)

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