Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN) 주가는 금요일, 투자자들이 수익 예상치 상회와 지속적인 전기차 (EV) 시장의 압박 및 수익성 우려를 동시에 검토함에 따라 2026년 2분기 실적 발표 이후 6% 이상 하락했습니다.

이 전기차 (EV) 제조사는 이번 분기에 주당 0.47달러의 조정 손실 (adjusted loss)을 기록했으며, 이는 월스트리트의 예상치였던 주당 약 0.65달러 손실보다 적은 수치입니다.

매출은 16억 6,000만 달러를 기록하여 컨센서스(consensus) 추정치인 약 15억 2,000만 달러를 상회했으며, 전년 동기 대비 27% 증가했습니다.

Rivian은 이러한 매출 성장의 원인으로 차량 인도량 증가, 규제 크레딧 (regulatory credit) 수익, 그리고 소프트웨어 및 서비스 사업의 성장을 꼽았습니다. 회사는 연결 기준 매출 총이익 (consolidated gross profit) 1억 7,900만 달러를 기록했으며, 이는 전년 동기 2억 600만 달러의 매출 총손실 (gross loss)과 대비됩니다.

회사는 일리노이주 노멀 (Normal, Illinois) 제조 시설에서 12,613대의 차량을 생산했으며, 이번 분기 동안 12,194대의 차량을 인도했습니다. Rivian은 또한 R2 차량의 외부 인도를 시작했으며, CEO인 RJ Scaringe는 이를 회사의 장기 성장 전략의 핵심 동력이라고 설명했습니다.

Scaringe는 성명을 통해 "이번 분기에 우리는 R2의 외부 인도를 시작했습니다. 저는 R2가 우리 고객들에게 게임 체인저 (game changer)가 될 것이며, Rivian의 장기적인 성장과 수익성의 동력이 될 것이라고 믿습니다"라고 말했습니다.

자동차 매출은 인도량 증가와 1억 300만 달러의 규제 크레딧 (regulatory credit) 수익에 힘입어 전년 대비 23% 증가한 11억 4,000만 달러를 기록했습니다. 소프트웨어 및 서비스 매출은 37% 증가한 5억 1,500만 달러를 기록했으며, 여기에는 Volkswagen Group (XETRA:VOW)과의 합작 투자 (joint venture)와 관련된 3억 800만 달러가 포함되어 있습니다.

Rivian은 하반기 생산 및 인도 진행 상황에 따라 인도 가이던스 (delivery guidance)를 3,000대 상향 조정하며 2026년 전망을 개선했습니다.

또한 회사는 조정 EBITDA (adjusted EBITDA) 전망치를 중간값 기준 5,000만 달러 상향 조정했으며, 자본 지출 (capital expenditure) 예측치는 중간값 기준 2억 5,000만 달러 하향 조정했습니다.

회사는 R2 생산량 증대 (ramp-up)로 인해, 보다 정상화된 생산 수준과 비교했을 때 이번 분기 동안 약 1억 달러의 매출 원가 (cost of revenue) 증가가 발생했다고 언급했습니다.