Replenish Nutrients Holding Corp (CSE:ERTH, OTC:VVIVF, FRA:7KE)는 Beiseker 비료 시설을 확장하고, 자사의 재생 비료 (regenerative fertilizer) 제품을 위한 미네랄이 풍부한 원료인 카보나타이트 (carbonatite)의 장기 공급을 확보하기 위해 SRC Agrominerals로부터 1,500만 달러 규모의 전략적 투자를 유치했습니다.

계약에 따라 SRC는 유닛당 0.15달러로 5,000만 유닛을 매수하여 750만 달러를 투자할 예정이며, 이를 통해 희석되지 않은 기준으로 Replenish의 초기 지분 19.9%를 확보하게 됩니다.

각 유닛에는 보통주 1주와 워런트 (warrant) 절반이 포함되어 있으며, 각 완전한 워런트는 4년 동안 0.225달러에 행사할 수 있습니다. 단, 주가가 20거래일 연속으로 0.28달러 이상에서 거래될 경우 가속화 조건이 적용됩니다.

SRC는 또한 연 10%의 이자가 붙는 선순위 담보 전환사채 (senior secured convertible debenture)를 통해 추가로 750만 달러를 투자할 예정이며, 이자는 Replenish의 선택에 따라 분기별로 현금 또는 주식으로 지급됩니다. 해당 사채의 만기는 4년이며, 주당 0.225달러로 전환됩니다.

조달된 자금은 앨버타 (Alberta)주에 위치한 Replenish의 기존 Beiseker 부지에 15만 메트릭 톤 규모의 새로운 펠릿화 (pelletizing) 시설을 건설하고, 추가적인 저장, 상차 및 처리 인프라를 구축하는 데 사용될 예정입니다.

이 확장은 2028년 1분기에 완료될 것으로 예상되며, 25%에서 35% 사이의 매출 총이익률 (gross margins)을 기록할 것으로 전망됩니다.

이번 계약의 일환으로 Replenish와 SRC는 10년 공급 계약을 체결합니다. 이 계약에 따라 Replenish는 토양 강화 특성에 사용되는 칼슘, 인 및 미량 미네랄이 풍부한 자원인 카보나타이트를 비료 제품에 혼합하기 위해 연간 최소 수량을 구매하게 됩니다. 초기 결제 조건에는 계약 체결 시 100만 달러가 포함됩니다.

SRC의 CEO인 Tim Close는 지분 투자가 완료된 후 Replenish의 이사회에 합류할 예정입니다. Close는 이전에 Ag Growth International을 10년 동안 이끌었으며, 재임 기간 동안 회사의 매출을 5배 성장시킨 바 있습니다.

Morris Group Canada의 설립자이자 전 회장인 David Morris는 이사회 고문(board advisor)으로 합류할 예정이며, Replenish의 차기 연례 주주 총회에서 이사(director) 후보로 추천될 것입니다.

Replenish Nutrients의 CEO인 Neil Wiens는 "이 전략적 관계는 Replenish의 성장 전략에 있어 중추적인 단계입니다"라고 말했습니다. "SRC의 투자는 우리가 Beiseker 펠릿화(pelletizing) 확장을 가속화할 수 있는 자본을 제공하며, 새로운 공급 계약은 Replenish가 우리의 재생 비료(regenerative fertilizer) 플랫폼을 위한 핵심 투입물에 접근할 수 있게 해줍니다."

Close는 "Replenish는 재생 비료 생산을 위한 자본 효율적이고 확장 가능한 플랫폼을 구축해 왔으며, 이번 투자는 그들의 팀과 성장 궤도에 대한 우리의 신뢰를 반영합니다"라고 말했습니다.

지분 투자(equity investment)는 7월 24일까지 완료될 것으로 예상되며, 사채(debenture) 투자는 8월 중순까지 완료될 것으로 예상됩니다.

발표 직후 Replenish의 주가는 15% 상승했습니다.