Reformation은 기업공개 (IPO)를 통해 최대 10억 달러의 기업 가치를 목표로 하고 있습니다. 월요일 회사의 발표에 따르면, 이 소비자 직접 판매 (DTC) 패션 브랜드의 1,400만 주 이상의 보통주 공모가는 15달러에서 17달러 사이로 책정될 예정입니다.

해당 주식 중 약 950만 주는 Reformation의 발행분이며, 나머지는 특정 기존 주주들의 물량입니다. 또한, 인수단(underwriters)이 30일 옵션에 따라 구매할 수 있는 매도 주주의 보통주 210만 주가 추가로 제공될 수 있습니다.

Reformation은 주당 가격을 16달러로 가정할 때, IPO를 통해 약 1억 3,450만 달러의 순수익을 얻을 것으로 예상합니다.

공모 후 유통되는 보통주가 5,900만 주를 약간 상회할 것으로 예상되는 이 브랜드는, 월요일 업데이트된 S-1 신고서에 따라 순수익 중 약 1억 2,500만 달러를 대출금 일부 상환에 사용할 계획입니다. 또한 Reformation은 순수익 중 약 950만 달러를 발행 주식 및 스톡옵션 추가 매입에 사용할 의도도 가지고 있습니다.

Reformation은 지난 6월에 첫 IPO 계획을 발표하며, 소비자 직접 판매 (DTC) 모델을 중심으로 한 건실한 의류 사업을 공개했습니다. 이 회사는 2025년에 약 5억 700만 달러의 순매출과 1,260만 달러의 순이익을 기록했습니다.

지난해 신규 DTC 쇼핑객의 30% 이상이 소매 매장을 통해 유입되었으며, 자체 보유한 70개 매장 중 약 75%가 특허를 받은 "Retail X" 매장 모델을 활용하고 있습니다.