Qualcomm의 대규모 AI 확장, 이미 Mag 7 거물 2곳이 동참

40년 전 설립된 이래로, Qualcomm (QCOM)은 스마트폰 칩 분야의 지배적인 이름이었으며, 그 서사에 익숙해진 투자자들의 마음속에는 그 외의 다른 것은 거의 없었습니다.

IMF 보고서에 따르면, 저는 이 주식이 반도체 동종 업계 대비 할인된 가격에 거래되는 것을 보아왔는데, 이는 정확히 핸드셋 시장이 2017년에 정점에 도달했기 때문입니다. 하락론(Bear case)은 간단했습니다. 줄어드는 시장 내에 훌륭한 칩 회사가 있다는 것이었죠.

6월 24일 뉴욕에서 열린 2026년 투자자의 날(Investor Day) 행사에서, Qualcomm (QCOM)은 마치 그 이야기를 이미 찢어버린 듯했습니다.

투자자의 날 보도 자료에 따르면, 이 회사는 2029 회계연도까지 150억 달러의 매출 목표를 가진 포괄적인 데이터 센터 인공지능 (AI) 인프라 전략을 공개했습니다. 그리고 이 수치는 Microsoft의 CEO Satya Nadella와 Meta의 CEO Mark Zuckerberg가 초기 고객으로서 무대에 등장함과 동시에 제시된 숫자라는 점을 기억하십시오.

Yahoo Finance에 따르면, QCOM은 6월 25일 장전 거래에서 8% 이상 급등하며 214달러 근처에서 거래되었으며, 6월 24일 전체 발표 이후 시간 외 거래에서는 최대 15%까지 상승했습니다.

Qualcomm의 CEO Cristiano Amon은 "우리는 엣지 다각화 (edge diversification) 전략을 가속화하고, 차세대 AI 데이터 센터를 위한 포괄적인 로드맵을 도입하며, 플랫폼 기업으로 진화함으로써 Qualcomm의 다음 장을 정의하고 있습니다"라고 말했습니다.

Qualcomm, Dragonfly 포트폴리오 내 새로운 컴퓨팅 패러다임 공개

Qualcomm이 Dragonfly 브랜드 아래 선보인 제품 포트폴리오는 범위 면에서 야심 차고 아키텍처 면에서 구체적입니다.

그 중심에는 고대역폭 컴퓨팅 (High Bandwidth Compute, HBC)이라 불리는 새로운 컴퓨팅 패러다임이 있습니다. 데이터 센터 총괄 매니저 Tony Pialis는 이것이 기존의 GPU-HBM-SRAM 솔루션에 비해 와트당 대역폭이 6배 더 높다고 설명했습니다.

Seeking Alpha 보고서에 따르면, 그는 "우리는 메모리 병목 현상을 돌파했습니다"라고 말했습니다. "우리는 HBM을 GPU에서 분리했습니다. 이는 토큰당 더 낮은 에너지를 사용하며 더 많은 메모리 대역폭을 가집니다."

Qualcomm의 공개 자료에 따르면, AI250를 탑재한 HBC Gen 1의 상업적 샘플링(Commercial sampling)은 2027년 중반에 시작될 예정입니다.

추가 기술 정보:

Microsoft의 Nadella는 직접 참석하여 Azure 데이터 센터가 Qualcomm의 HBC 솔루션을 배포할 것이라고 밝혔습니다. Meta의 Zuckerberg는 다세대 CPU 파트너십을 확인했습니다.

Zuckerberg는 Seeking Alpha의 보도를 인용하며,