Parabilis Medicines, 6억 7,000만 달러 규모의 IPO로 바이오테크 기록 경신

Parabilis Medicines가 바이오테크 역사상 최대 규모의 기업공개 (IPO)를 달성하며, 해당 섹터 내 규모가 확대된 상장 사례의 증가세가 둔화될 기미가 보이지 않음을 시사했습니다.

암 치료제를 전문으로 하는 미국의 바이오테크 기업인 Parabilis는 보통주 3,350만 주를 주당 2,000만 달러의 공모가로 발행했습니다. 이를 통해 회사의 총 조달 금액은 6억 7,000만 달러에 달하며, 이는 바이오테크 IPO로서 기록적인 수치입니다. 만약 인수단이 주당 2,000만 달러에 500만 주를 추가로 매수할 수 있는 옵션을 행사할 경우, 가치는 1억 달러 더 늘어날 수 있습니다.

6월 10일 나스닥 (Nasdaq)에 티커 "PBLS"로 상장한 매사추세츠 기반의 이 바이오테크 기업은 시장의 기대치를 상회했습니다. 원래 Parabilis는 상장 계획을 처음 공개했을 때 4억 7,600만 달러의 자금 조달을 예상했으나, 투자자들의 높은 기대 속에 이번 주 초 5억 5,300만 달러로 수정되었습니다. 6억 7,000만 달러의 조달은 이번 IPO가 예측치를 초과했음을 의미합니다.

Parabilis는 "Helicons"라고 부르는 새로운 유형의 펩타이드 (peptides)를 개척하고 있습니다. 이것들은 안정화된 나선형 펩타이드 (helical peptides)로, 회사가 기존 의약품으로는 도달할 수 없었다고 밝힌 단백질들에 결합하고 정밀하게 조절하도록 설계되었습니다.

이 회사의 주요 제품은 zolucatetide로, 이는 b-catenin과 T-세포 인자 (T-cell factor) 전사 인자 가족 사이의 상호작용을 표적으로 합니다. 이 신호 전달 경로 (signalling pathway)는 세포 증식과 분화를 조절하지만, 이것의 과도한 활성화는 암을 유발합니다. Parabilis는 이 약물의 초기 데이터에 자신감을 보이고 있으며, 데스모이드 종양 (desmoid tumours) 환자에서 74%의 객관적 반응률 (objective response rate)을 보이며 환자의 100%에서 종양 감소가 나타났음을 강조했습니다.

지난 5월, 이 회사는 Helicon 펩타이드 플랫폼을 사용하여 새로운 종양학 표적을 공동 탐색하기 위해 Regeneron Pharmaceuticals와 23억 달러 규모의 협력 및 개발 계약을 체결했습니다.

IPO를 통해 조달된 자금 중 약 1억 5,000만 달러는 데스모이드 종양 (desmoid tumors)에 대한 zolucatetide의 진행 중인 임상 개발을 지속하는 데 사용될 예정이며, 여기에는 용량 확장 (dose expansion)의 지속과 임상 3상 (Phase III trial) 개시가 포함됩니다. 추가로 1억 2,000만 달러는 희귀 종양 및 특정 유형의 간암과 같은 다른 적응증 (indications)에서 zolucatetide를 조사하는 데 사용될 것입니다.

ERG, ARON, 그리고 ß-catenin 분해제 (degraders)를 포함하는 이 바이오테크 기업의 나머지 초기 단계 파이프라인 (pipeline)은 1억 9,000만 달러 규모의 트랜치 (tranche)로부터 혜택을 받게 됩니다. 남은 자금은 Helicon 플랫폼의 발전과 일반 기업 운영 비용으로 책정되었습니다.

주식 시장으로 몰려드는 바이오테크 기업들

Parabilis의 IPO는 비만 치료제를 개발하는 바이오테크 기업인 Kailera Therapeutics가 미국 상장을 통해 6억 2,500만 달러를 확보한 지 불과 두 달 만에 이루어졌습니다. 당시 이는 바이오테크 역사상 최대 규모의 IPO였으며, 이는 두 달 만에 기록이 두 번이나 깨졌음을 의미합니다.