기술주들에게 이번 분기는 좋은 시기였으며, 사이버 보안 리더인 Palo Alto Networks와 CrowdStrike 모두 역사적인 랠리에 합류했습니다.

새로운 인공지능 (AI) 도구들이 더욱 정교한 사이버 방어에 대한 수요를 급증시킴에 따라, CrowdStrike와 Palo Alto는 4월에서 6월 사이 각각 95%와 113% 상승하며 기록적인 최고의 분기를 보냈습니다. 이러한 순풍은 소프트웨어 서비스 (SaaS)의 종말과 함께 해당 섹터가 흔들릴 것이라는 초기의 우려를 떨쳐내고, AI 시대의 핵심 스택 (stack)으로 부상하게 해주었습니다.

이러한 수요를 주도하는 것은 해커들이 소프트웨어 취약점을 발견하고 전면적인 공격을 개시하는 데 사용할 수 있는 Mythos급 모델들의 맹공격입니다. 이로 인해 기업들은 사이버 보안 방어력을 강화하기 위해 분투하고 있습니다.

CrowdStrike의 CEO George Kurtz는 이달 초 실적 발표 전화 회의에서 분석가들에게 "Mythos 모멘트가 증명한 것은, 프론티어 AI 연구소들을 시작으로 전 세계가 AI에는 사이버 보안 생태계가 필요하다는 것을 깨달았다는 점입니다"라고 말했습니다. "이것이 Mythos 변곡점이었습니다."

지난 몇 달 동안 CrowdStrike와 Palo Alto는 대중에게 공개하기에는 너무 강력하다고 간주되는 모델인 Mythos를 통해 AI 사이버 경쟁의 최전선에 자신들을 위치시켰습니다.

두 회사 모두 Project Glasswing 파트너로서 해당 모델에 대한 조기 접근 권한을 얻었으며, OpenAI의 Daybreak를 조기에 도입한 기업들입니다. 또한 이 기업들은 새로운 뉴 노멀 (new normal) 상황에서 AI를 보호하기 위해 주요 기술 거물들과 백악관 사이에 열린 고위급 회의에도 참여해 왔습니다.

이들의 성공을 뒷받침하는 것은 Mythos의 위협이 나타나기 훨씬 전부터 시작된 에이전틱 보안 (agentic security) 및 ID 액세스 관리 (identity access management)에 대한 베팅입니다.

올해 초, Palo Alto는 이스라엘의 ID 보안 기업인 CyberArk를 250억 달러에 인수하는 대규모 인수를 마무리했으며, CrowdStrike는 스타트업 SGNL에 투자했습니다.

이제 단 몇 초 만에 사이버 공격을 수행할 수 있는 매우 유능하고 풍부한 AI 에이전트들로부터 플랫폼을 보호하기 위해, 기업들은 보호를 받기 위해 사이버 보안 리더들에게 눈을 돌리고 있습니다.

"제품 관점에서 볼 때, 그들은 시장 점유율을 계속해서 확보하기에 가장 유리한 위치에 있습니다."라고 TD Cowen의 분석가 Shaul Eyal은 말했습니다. "그들은 필요한 모든 요소를 갖추고 있습니다."

그러한 수요는 이미 나타나기 시작했습니다.

Palo Alto의 CEO Nikesh Arora는 지난달 분석가들에게 Mythos 이후 1,200개 이상의 고객이 사이버 보안 논의를 위해 연락해 왔으며, 회사가 6주 동안 800회의 미팅을 진행했다고 밝혔습니다.

CrowdStrike의 Kurtz는 이번 달 자사의 Falcon Shield ID 보호 플랫폼이 연간 반복 매출 (ARR) 4배 성장과 함께 회계연도 1분기를 마감했다고 말했습니다.

Eyal은 "현재로서는 [기업들이] 갖추지 못한 노하우가 매우 많으며, 그들은 수십 년 동안 비즈니스 모델을 구축해 온 시장의 리더들과 파트너 관계를 맺기를 원합니다"라고 말했습니다.

CrowdStrike와 Palo Alto 모두의 부상은 투자자들의 정밀한 조사 또한 심화시켰으며, 수익 기대치를 높여 놓았습니다.

이번 달 초, 두 주식 모두 강력한 실적과 낙관적인 AI 관련 코멘트를 발표했음에도 불구하고 하락했는데, 이는 완벽함을 요구하는 투자자들에게 '좋은 것'만으로는 충분하지 않았기 때문입니다.

Bernstein의 분석가들은 "만약 투자자들이 Mythos / Glasswing 이후의 성장이나 규제/정부 압력의 결과로 더 큰 모멘텀이 나타나기를 기대한다면, 이러한 실망감이 향후 분기에도 지속될 수 있다는 점이 우려됩니다"라고 기록했습니다.