소프트웨어 주식들에게는 힘든 한 해였습니다. 주가를 끌어내리는 공포는 실재합니다. AI 에이전트(AI agents)가 기존에 엔터프라이즈 소프트웨어(enterprise software)가 처리하던 업무를 자동화할 수 있을 정도로 능숙해지면서, 투자자들은 전반적으로 밸류에이션(valuations)을 삭감해 왔습니다.

이 논쟁은 명확한 답 없이 일 년 내내 이어져 왔습니다.

8월 3일, 한 CEO가 11단어로 이 논쟁에 뛰어들었습니다. The Motley Fool에 따르면, Palantir Technologies의 CEO Alex Karp는 투자자 서한에서 "우리의 전체 비즈니스는 12개월이라는 기간 동안 거의 두 배로 성장했습니다"라고 적었습니다.

Palantir (PLTR)는 방금 다음과 같은 날카로운 질문을 던지는 실적을 발표했습니다. AI가 엔터프라이즈 소프트웨어를 죽이고 있는 것인가, 아니면 가장 강력한 플레이어들을 누구도 건드릴 수 없게 만들고 있는 것인가?

Palantir의 비즈니스 규모가 두 배로 커진 것이 PLTR 주식에 의미하는 바

Karp는 투자자 서한에서 멈추지 않았습니다. 실적 발표 컨퍼런스 콜(earnings call)에서 그는 투자자들에게 "컨센서스(consensus)를 잊으라"고 말했으며, CNBC의 보도에 따르면 그는 자신이 아는 바로는 "우리 규모의 기업 중 이 절반만큼이라도 성장한 기업은 없었다"라고 말했습니다.

그는 이번 분기를 "초현실적(otherworldly)"이라고 불렀으며, 분석가들에게 현재의 성장 속도가 "적어도 향후 18개월 동안은 지속될 것처럼 보인다"라고 말했습니다.

Palantir 추가 소식:

시장은 빠르게 움직였습니다. TheStreet의 보도에 따르면, Palantir 주가는 8월 3일 시간 외 거래(after-hours trading)에서 정규 세션 종가인 125.65달러에서 약 144.45달러로 상승하며 거의 15% 급등했습니다. 다음 날인 8월 4일, 주가는 세션 동안 약 29.5% 상승한 162.66달러로 마감했습니다.

최고 수익 책임자(Chief Revenue Officer)인 Ryan Taylor는 이번 실적이 놀랍다기보다는 예상된 것이라고 말했습니다. Taylor는 "우리의 2분기 실적은 전례 없는 것이지만 전혀 놀랍지 않습니다. 우리가 수년 동안 경고해 온 LLM(대규모 언어 모델)의 급격한 시장 변화가 이제 현실이 되었기 때문입니다"라고 말했습니다.

Palantir 2026년 2분기 실적 발표 및 기록적인 수치

이번 분기는 모든 주요 지표에서 깔끔하게 예상치를 상회(beat)했습니다. Palantir가 발표한 내용은 다음과 같습니다.

2026년 2분기 주요 재무 결과:

• 총 매출 (Total revenue): 19억 3,500만 달러, 전년 대비 93% 증가, 회사 역사상 최고 성장률 -
  미국 상업 매출 (U.S. commercial revenue): 7억 6,400만 달러, 전년 대비 149% 증가 -
  미국 정부 매출 (U.S. government revenue): 8억 900만 달러, 전년 대비 90% 증가 -
  GAAP 순이익 (GAAP net income): 10억 6,000만 달러, 마진 55% -
  조정 주당순이익 (Adjusted EPS): 0.41달러, 컨센서스 예상치인 0.35달러 상회 -
  조정 잉여현금흐름 (Adjusted free cash flow): 12억 2,000만 달러 -
  Rule of 40 점수: 155% -
  100만 달러 이상의 계약 체결 건수: 220건 (이 중 1,000만 달러 이상의 계약 73건 포함) -
  미국 상업 예약 (U.S. commercial bookings): 21억 3,000만 달러, 전년 대비 153% 증가

Palantir는 2026년 전체 매출 가이던스(guidance)를 기존 76억 5,000만 달러 ~ 76억 6,000만 달러에서 81억 5,000만 달러 ~ 81억 5,800만 달러로 상향 조정했습니다. 미국 상업 매출 가이던스는 34억 2,400만 달러 이상으로 상승했으며, 이는 최소 134%의 성장을 의미합니다.