OceanFirst Financial (NASDAQ:OCFC)은 Flushing Financial Corporation 인수에 따른 세후 합병 관련 비용 3,360만 달러를 기록한 후, 희석 주당 GAAP 순손실 0.04달러를 보고했습니다. 일회성 항목을 제외한 핵심 기준(core basis)으로 회사는 주당 0.43달러, 즉 3,050만 달러의 수익을 기록했으며, 이는 전 분기와 동일하고 전년 동기 대비 39% 증가한 수치입니다.

경영진은 이번 분기가 6월 1일 완료된 Flushing 인수를 반영한다고 밝혔으며, 이를 통해 뉴욕시와 롱아일랜드 전역에 걸쳐 약 87억 달러의 자산, 50억 달러의 대출, 74억 달러의 예금 및 30개의 소매 지점이 추가되었습니다. 합병된 회사는 현재 약 230억 달러의 자산을 보유하고 있습니다. 이번 거래에는 Warburg Pincus로부터의 2억 2,500만 달러 규모의 전략적 투자도 포함되었으며, 주당 가격은 19.76달러로 책정되었습니다.

회사의 이사회는 보통주 1주당 0.20달러의 분기 현금 배당을 승인했으며, 이는 118분기 연속 현금 배당입니다.

인수가 수익 및 재무상태표 변화를 견인

OceanFirst는 순이자 이익(net interest income)이 1분기 대비 2,400만 달러(25%) 증가하고, 전년 동기 대비 3,300만 달러(38%) 증가했다고 밝혔습니다. Pat Barrett 최고재무책임자(CFO)는 Flushing이 1,900만 달러의 순이자 이익을 기여했으며, 나머지 증가분은 주로 수익 자산(earning-asset) 성장에 기인했다고 말했습니다.

순이자마진(net interest margin)은 전 분기 대비 12 베이시스 포인트(basis points) 확대된 3.05%를 기록했습니다. Barrett은 대출 수익률(loan yields)이 신규 대출 실행과 인수한 Flushing 포트폴리오의 혜택을 받았으며, 총 예금 비용(total deposit costs)은 Flushing의 예금이 추가됨에 따라 2.06%를 기록했다고 설명했습니다.

또한 회사는 Flushing으로부터 인수한 13억 달러 규모의 다가구 주택 대출(multifamily loans)을 매각했습니다. 경영진은 이번 매각을 통해 뉴욕시의 임대 규제 부동산에 대한 노출 대부분을 제거했으며, 상업용 부동산 집중도를 약 50%포인트 낮추어 381%로 줄였다고 밝혔습니다. 매각 대금은 유동성이 높은 투자 등급 증권에 투자되었습니다.

질의응답 (Q&A) 세션 동안 경영진은 주요 고객 관계를 유지하고 있고 높은 예금 잔액을 보유하고 있는 다가구 주택 (multifamily) 관계는 유지했다고 밝혔습니다. 남은 임대 규제 대상 다가구 주택 (rent-regulated multifamily) 포트폴리오는 향후 8~12분기에 걸쳐 점진적으로 감소 (runoff)할 것으로 예상됩니다. 경영진은 남은 자산들이 낮은 담보인정비율 (LTV, loan-to-value ratios)과 강력한 부채상환커버리지 (DSCR, debt-service coverage)를 가지고 있다고 설명하면서도, 해당 자산군이 공공 정책 리스크 (public-policy risk)를 수반하고 있다는 점을 언급했습니다.