Nvidia, 5년 만에 첫 회사채 발행을 통해 250억 달러 조달 예정

Saeed Azhar, Tatiana Bautzer 및 Zaheer Kachwala 작성

6월 15일 (Reuters) - Nvidia는 2021년 이후 처음으로 유동성을 확보하기 위해 채권 시장을 활용함에 따라, 미국 채권 발행을 통해 250억 달러를 조달할 것이라고 월요일에 밝혔습니다.

Reuters가 월요일 초 두 명의 소식통을 인용해 보도한 바에 따르면, 이번 채무 금융 (debt financing) 규모는 당초 계획보다 컸습니다.

해당 사안에 정통한 한 소식통은 채권 판매에 대한 투자자 수요가 850억 달러에 달했다고 전했습니다. 이 소식통은 계획이 아직 비공개 상태라는 이유로 익명을 요구했습니다. 해당 소식통은 앞서 Nvidia가 처음에 200억 달러를 조달하려 했다고 말했습니다.

Reuters가 확인한 조건부 명세서 (term sheet)에 따르면, 이번 채권은 최장 2056년에 만기가 도래하는 7개의 트랜치 (tranches)로 구성됩니다.

첫 번째 소식통은 수요가 주로 국내에서 발생했다고 말하며, 회사가 사전에 거의 언급하지 않았기 때문에 채권 발행이 투자자들에게 놀라움으로 다가왔다고 덧붙였습니다.

이 AI 칩 리더는 5년 만에 투자 등급 (investment-grade) 채권 시장에 접근하는 것이며, 이전에는 2021년 6월에 50억 달러를 조달한 바 있다고 소식통은 전했습니다.

회사 대변인은 Nvidia가 발행 수익금을 미상환 채권의 상환 및 재금융 (refinancing)을 포함한 일반적인 기업 목적으로 사용하는 것을 목표로 한다고 밝혔습니다. 소식통 중 한 명에 따르면, 주요 이유는 자본 지출 (capital expenditures) 자금 조달보다는 자사의 신용 비용에 대한 유동적인 벤치마크를 구축하기 위함이었습니다.

한 소식통은 이 칩 제조사가 낮은 신용 스프레드 (credit spreads)를 유지하고, AI 투자를 위해 자금을 조달하는 하이퍼스케일러 (hyperscalers)들과 대조를 이루기 위해 채권 발행 규모를 250억 달러로 제한했다고 말했습니다.

빅테크 기업들은 AI에 대한 지출이 둔화되지 않을 것임을 시사했으며, 합산 지출액은 2025년 약 4,000억 달러에서 올해 7,000억 달러를 넘어설 것으로 예상됩니다.

Meta는 지난 10월 최대 규모인 최대 300억 달러의 채권 발행을 신청했으며, Alphabet은 지난달 처음으로 일본 엔화 표시 채권을 판매할 계획을 공개했습니다.

Nvidia는 대규모 데이터 센터를 직접 구축하고 있지는 않지만, 해당 서버에 사용되는 자사의 칩은 점점 더 발전하는 모델을 학습시키고 실행하려는 기업들로부터 뜨거운 수요를 누리고 있습니다.

빠르게 진화하는 AI (인공지능) 분야의 속도에 발맞추기 위해, Nvidia는 가장 진보된 프로세서를 구축하는 데 막대한 투자를 해왔으며, 현재 매년 새로운 칩 제품군을 출시하고 있습니다. 각 제품군은 이전 제품보다 더 높은 AI (인공지능) 역량을 갖추고 있습니다.

이 회사는 2026년 4월에 종료된 분기 기준으로 132억 4,000만 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있습니다. 월요일 Nvidia 주가는 3.3% 상승하며 마감했습니다.

Goldman Sachs, J.P. Morgan, 그리고 Morgan Stanley가 주관사 (bookrunners)를 맡았습니다.

(뉴욕에서 Saeed Azhar와 Tatiana Bautzer, 벵갈루루에서 Zaheer Kachwala, 멕시코시티에서 Juby Babu가 보도; Arun Koyyur, Deepa Babington, Anil D'Silva가 편집)