Nvidia, 클라우드 산업을 재편 중인 기업에 약 40억 달러를 투입하며 지분 18배 확대. 투자자들이 주목해야 할 이유.

3년이 넘는 시간 동안, Nvidia (NASDAQ:NVDA)는 수십 년 만에 가장 중요한 기술적 변화의 중심에 있었습니다. 이 회사는 2023년 초 인공지능 (AI) 시대의 도래에 있어 핵심적인 역할을 했으며, 그 이후로 AI 붐의 중심에 있었습니다. 이 칩 제조사는 부수적인 제품과 인접 산업에 투자함으로써 그 영향력을 확장해 왔습니다. 최근의 전개 상황에서, Nvidia는 AI 인프라의 한 분야인 네오클라우드 (neoclouds)에 대한 입지를 크게 강화했습니다.

*2009년에 Nvidia를 놓치셨나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년, 잘 알려지지 않은 칩 제조사인 Nvidia에 대해 "더블 다운 (Double Down)" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, Nvidia 크기의 1/100에 불과한 기업에 대해 동일한 "전폭적 확신 (Total Conviction)" 신호가 나타나고 있습니다. *계속 읽기 »

최근 미국 증권거래위원회 (SEC)에 제출된 서류에 따르면, Nvidia는 지분을 38억 달러 이상 늘린 후 현재 투자 포트폴리오의 12%를 Nebius (NASDAQ:NBIS)에 할당하고 있습니다. Nvidia는 이전에 Nebius 주식 약 110만 주를 보유하고 있었으나, 지분을 2,100만 주 이상 늘려 현재 이 회사의 약 9.3%를 소유하고 있습니다.

이러한 움직임을 촉발한 원인이 무엇인지, 그리고 왜 투자자들이 주목해야 하는지 살펴보겠습니다.

이미지 출처: The Motley Fool.

네오클라우드 (Neocloud) 101

이것이 왜 중요한 일인지 이해하기 위해서는, Nebius가 무엇을 하는지 검토하기 위해 한 걸음 물러나 볼 가치가 있습니다. 클라우드 컴퓨팅 (cloud computing)의 개념은 대부분의 투자자에게 잘 알려져 있습니다. 흔히 클라우드라고 불리는 이 기술은 인터넷 사용자가 애플리케이션, 데이터 저장, 데이터 처리 및 AI에 접근할 수 있도록 합니다. 클라우드 사용은 향상된 보안, 증가된 유연성 및 확장성 (scalability)을 제공하여 많은 기업에 매력적인 옵션이 됩니다. 더욱이, AI 모델 및 프로세싱에 대한 클라우드 접근성은 채택을 가속화했습니다.

Neocloud 운영자들은 AI 붐에서 특별한 역할을 수행합니다. 이 기업들은 AI 및 기타 고성능 컴퓨팅 (High-performance computing)을 촉진하는 데 필요한 그래픽 처리 장치 (GPUs) 및 기타 인프라를 비축해 왔습니다. 이러한 서비스 제공 방식은 GPU-as-a-service (GPUaaS)라고 불립니다.

Nebius는 이러한 서비스의 선도적인 제공업체 중 하나로, 웹사이트에 따르면 "글로벌 AI 산업의 폭발적인 성장에 대응하기 위해 대규모의 비용 효율적인 GPU 클러스터를 구축하는 AI 중심 클라우드 플랫폼"을 제공하고 있습니다.

이 회사의 재무 결과는 시사하는 바가 큽니다. 1분기에 이 회사는 3억 9,900만 달러의 매출을 기록했으며, 이는 비록 낮은 기저 효과(small base)가 있었으나 전년 대비 684% 급증한 수치입니다. 아마도 더 시사하는 바가 큰 것은 핵심 AI 서비스의 연간 환산 매출액 (annualized run rate)이 19억 2,000만 달러로, 674% 증가했다는 점입니다.