Nvidia는 세계에서 가장 가치 있는 상장 기업이 되기까지 놀라운 상승세를 보였지만, 연초 대비 11%의 수익률은 최근 몇 달 동안 헤드라인을 장식한 다른 AI 관련 주식들과 비교하면 평범해 보입니다. (pedestrian)**

이 목록에 있는 세 가지 성장주는 모두 AI 인프라 구축에 노출되어 있으며, 올해는 이미 Nvidia보다 높은 수익률을 기록했습니다. 또한 2027년에도 상승세를 이어가며 Nvidia를 능가할 좋은 위치에 있는 것으로 보입니다.

2009년에 Nvidia를 놓쳤나요? 이 희귀한 신호가 다시 깜빡이고 있습니다.* 2009년, 'Double Down'이라는 신호가 Monolithic Power Systems라는 잘 알려지지 않은 칩 제조업체에서 깜빡였습니다. 수년 만에 처음으로, 같은 'Total Conviction' 신호가 Nvidia 크기의 1/100 수준의 회사에서 깜빡이고 있습니다. *계속하기 »

1. Monolithic Power Systems

Monolithic Power Systems (NASDAQ: MPWR)는 데이터 센터가 AI 칩 과부하 없이 지속적인 가동 시간을 유지할 수 있도록 전력 관리 시스템을 생산합니다. 전력 관리 시스템은 칩과 서버를 시원하게 유지하기 위해 액체 냉각 솔루션(liquid-cooling solutions)과 함께 작동합니다.

이 주식은 AI 데이터 센터의 회사 제품 수요가 증가함에 따라 연초 대비 40% 이상 상승했습니다. Monolithic Power Systems는 첫 분기에 전년 대비 매출이 26.1% 증가했으며, 순이익(net income)도 그보다 약간 빠른 속도로 성장했습니다.

회사가 실적 발표에서 여섯 가지 사업 부문을 나열하고 있지만, 이 중 두 가지가 가장 큰 역할을 하고 있습니다. 엔터프라이즈 데이터(Enterprise data)가 주된 부분입니다. 이는 전체 매출의 약 3분의 1을 차지했으며, 전년 대비 거의 두 배로 증가했습니다. 이 비즈니스 영역은 AI 칩과 서버를 위한 전력 관리 및 통합 솔루션을 다룹니다.

통신 부문(communications segment)이 다른 큰 부분입니다. 이 비즈니스 영역은 통신 인프라, 위성 시스템, 네트워킹 장비에 중점을 둡니다. AI의 순풍(AI tailwinds) 덕분에 매출액(top line)이 전년 대비 55.5% 증가했고, 분기별로는 33.1% 증가했습니다. 이는 전체 매출의 14%를 차지합니다.

이 두 개의 고성장 사업 부문이 시장 점유율을 높임에 따라 Monolithic Power Systems는 가속화되는 매출 성장을 경험할 것으로 예상됩니다. 이는 2027년에 Nvidia를 다시 능가하는 위치에 놓일 수 있게 할 것입니다.

2. Astera Labs

Astera Labs (NASDAQ: ALAB)는 AI 서버용 랙 규모의 연결(connectivity) 하드웨어 및 소프트웨어를 개발합니다. 많은 하이퍼스케일러들은 AI 칩과 서버 클러스터 간 더 빠른 데이터 전송을 가능하게 하는 연결 솔루션을 위해 이 회사에 의존하고 있습니다.

이 회사의 매출 성장률은 투자자들이 더욱 주의 깊게 살펴볼 만한 이유를 제공합니다. 첫 분기 판매량이 전년 대비 거의 두 배가 되었으며, 14%의 순(sequential) 성장률은 견고한 모멘텀을 보여줍니다. 두 자릿수 비율의 순매출액 성장률은 AI 하드웨어 분야에서 더욱 흔해졌는데, 예를 들어 이러한 추세는 Micron의 놀라운 주가 상승에 앞서기도 했습니다.