Nvidia가 돌아올 가능성에도 불구하고 중국 기업들은 자체 AI 칩 생산을 확대하고 있다

미국 칩 거물인 Nvidia가 복귀할 수 있다는 보고가 나온 가운데, 중국 최대 기술 기업들의 경영진들이 더 많은 국산 기술을 배치하고자 함에 따라 올해 중국 칩 생산이 확대될 수 있습니다.

수요일, 인터넷 거물 Tencent는 올해 중국산 국산 칩의 생산이 확대될 수 있음을 시사했으며, 이커머스 거물 Alibaba는 자체 개발한 반도체(semiconductor) 사용을 어떻게 확장하고 있는지에 대해 논의했습니다.

이러한 언급은 수출 제한으로 인해 Nvidia의 기술을 사용할 수 없는 상황에서, 중국이 AI 야망을 뒷받침할 자급자족을 추구하며 자체 개발한 칩을 추진해 왔음을 강조합니다.

Tencent의 최고 전략 책임자(Chief Strategy Officer) James Mitchell은 중국 설계 칩들이 "달마다 우리에게 제공될" 수 있음 에 따라, 특히 하반기에 자본 지출(capital expenditure)이 "상당히 증가"할 것이라고 말했습니다.

Mitchell은 또한 중국 설계 그래픽 처리 장치(GPUs)의 공급이 연중 "점진적으로" 확대될 것이라고 말했습니다.

그는 또한 중국 설계 칩들이 중국 내 제조 시설뿐만 아니라 "인접 국가"로부터도 더 많은 공급을 받고 있다고 말했습니다.

중국에는 상장하고 제품을 출시하며 활동을 강화해 온 수많은 현지 칩 기업들이 있습니다. Moore Threads, MetaX, Huawei 등은 1년 전 넘게 Nvidia가 중국에 칩을 판매하는 것이 차단된 이후 발생한 공백을 메우려 노력하는 기업들 중 일부입니다.

이는 중국 칩 기업들의 기록적인 매출을 뒷받침해 왔습니다.

Alibaba는 자체 AI 칩을 설계하며, 이를 클라우드 컴퓨팅 부문을 구동하는 데이터 센터에 배치합니다.

Alibaba의 한 임원은 수요일 기업 실적 발표(earnings call)에서 "T-Head의 독점 GPU 칩이 규모 있는 양산(mass production)을 달성했다"고 밝혔습니다. Alibaba는 반도체 접근이 어려운 환경에서 자체 설계한 칩이 어떻게 이점이 되는지를 강조했습니다.

"컴퓨팅 자원 부족 (compute scarcity) 환경에서, 이러한 구조적 이점은 우리의 매출 성장과 매출 총이익률 (gross margin) 개선에 유리합니다"라고 한 임원이 말했습니다.

Alibaba는 또한 자사의 칩이 탑재된 서버를 컴퓨팅 및 데이터 센터를 구축하는 기업들에 판매하거나, 다른 기업들과 함께 해당 시설을 공동 구축할 수 있다는 신호를 보냈으며, 이는 이 기술 거인이 중국의 반도체 분야에서 자신의 성장하는 역할을 어떻게 보고 있는지를 강조합니다.

Alibaba와 Tencent의 이러한 언급은 목요일 Reuters가 Alibaba와 Tencent를 포함한 여러 중국 기업이 시장에서 가장 강력한 GPU 중 하나인 Nvidia의 H200 칩을 구매할 수 있도록 미국이 승인했다는 보도를 내놓기 하루 전에 나왔습니다.

하지만 아직까지 H200이 판매된 사례는 없다고 Reuters는 덧붙였습니다.

Nvidia가 실제로 미국 정부의 승인을 받았는지 여부는 여전히 불분명합니다. CNBC의 Joe Kernen이 해당 보도에 대해 질문하자, Scott Bessent 미국 재무장관은 "저에게는 새로운 소식입니다"라고 말했습니다.

Bessent는 "많은 논의가 오가고 있다는 것은 알고 있습니다... 그 부분은 지켜봐야 할 것입니다. 그것은 상무부 (commerce department)의 기능입니다"라고 덧붙였습니다.

지난 1년 동안 워싱턴이 Nvidia가 성능이 낮은 H20와 같은 특정 칩을 중국에 수출하는 것을 승인했다는 여러 보고가 있었습니다. 그러나 그 기간 동안 일부 보고서는 중국이 현지 기업들에게 국산 대안 제품을 구매하도록 장려하고 있음을 시사했습니다.

Counterpoint Research의 파트너인 Neil Shah는 중국 기업들이 AI 시스템이 더 복잡한 작업을 수행하는 개념인 "에이전틱 AI (agentic AI)"를 향해 나아감에 따라, 더 발전된 칩을 필요로 하게 될 것이라고 말했습니다. 이는 Nvidia의 H200 제품이 환영받을 것임을 의미한다고 그는 말했습니다.

Shah는 CNBC에 "우리는 중국의 AI 로드맵이 AI 학습 인프라 측면에서 '국산 전용'으로 선회하는 것을 보고 있습니다"라고 말했습니다. 하지만 그는 "에이전틱 AI를 향한 경쟁"이 "학습 (training)에서 대규모 추론 확장 (massive inference scaling)"으로 이동했다고 덧붙였습니다. 이는 학습된 AI 모델을 실제로 실행하는 과정을 의미합니다.

"중국 하이퍼스케일러(hyperscalers)들은 단순히 기다릴 여유가 없습니다,"라고 Shah는 말하며 다음과 같이 덧붙였습니다. "인프라를 가능한 한 빨리 확장하기 위해, 중국산 칩과 미국산 칩을 기반으로 한 하이브리드 AI 추론 (AI inferencing) 인프라에서 NVIDIA H200이 채택되기에 적절한 시기입니다."