NVDA에서 황(Huang)의 퇴진에 대비하여 AMD보다 AVGO가 더 나은 투자처이다

요약

NVDA의 변화와 하이퍼스케일러들의 커스텀 실리콘 수요 증가로 시장 구조가 변하고 있습니다. 이 과정에서 규제 위험에 노출된 NVDA와 AMD보다, 미국 하이퍼스케일러 전용 독점 공급처인 AVGO가 더 안전하고 매력적인 투자처라는 분석입니다.

핵심 포인트

• 하이퍼스케일러들은 커스텀 실리콘 수요를 늘려 시장 구조 변화를 주도합니다.
• NVDA와 AMD는 해외 칩 우회 수출 규제에 직접 노출되어 위험이 높습니다.
• AVGO는 미국 하이퍼스케일러 전용 공급처라 규제 위험으로부터 보호받고 있습니다.
• 주가 움직임 측면에서, AVGO는 아직 시장의 드라마를 충분히 반영하지 않았습니다.