Dive Brief:

Novartis는 신제품에 대한 수요가 과거 최고 판매 제품이었던 심장 약물 Entresto의 제네릭 (Generic) 경쟁을 상쇄하는 데 도움을 주면서, 2분기 매출이 소폭 상승하여 하락을 예상했던 분석가들의 기대치를 상회했다고 밝혔습니다.

Novartis는 화요일, 고정 환율 기준 순매출이 1% 증가한 144억 달러를 기록했다고 발표했습니다. Jefferies의 분석가 Michael Leuchten은 고객들에게 보낸 노트에서 이것이 약 137억 달러였던 컨센서스 (Consensus) 추정치를 상회했다고 작성했습니다. 핵심 영업 이익 (Core operating income)은 59.4억 달러에 달해, 컨센서스 추정치인 53.1억 달러를 넘어섰습니다. Leuchten은 138억 달러의 매출에 대해 51.6억 달러의 핵심 영업 이익을 예상했었습니다.

이 스위스 제약사는 Kisqali, Kesimpta, Scemblix, Pluvicto, Leqvio를 포함한 "우선순위 브랜드 (priority brands)"가 30% 이상 증가했다고 강조했습니다. 해당 기간 Entresto의 매출은 절반 수준인 11.8억 달러로 급감하며, Novartis의 가장 수익성 높은 제품 목록에서 4위로 밀려났습니다.

Dive Insight:

이미 미국 내 Entresto의 손실로 타격을 입은 Novartis는 향후 5년 동안 제약 업계에서 가장 위협적인 특허 절벽 (Patent cliffs) 중 하나를 내다보고 있으며, 이는 2분기 판매 상위 4개 의약품 모두에 영향을 미칠 예정입니다. Entresto는 2028년에 유럽에서 독점권을 상실할 예정입니다. 그 후, 최대 수익원인 Cosentyx는 2029년에, Kesimpta와 Kisqali는 모두 2031년에 미국 특허 만료가 뒤따릅니다.

하지만 Novartis 경영진은 신제품의 성공적인 출시와 파이프라인 (Pipeline) 내 유망한 약물들을 지목하며 미래에 대해 낙관적인 평가를 내놓고 있습니다. CEO Vas Narasimhan은 화요일 회사 발표에서 "우리는 하반기에 예정된 여러 중요한 임상 결과 (Readouts)를 향해 순조롭게 나아가고 있으며, 연간 가이던스 (Guidance) 및 중기 전망을 달성하기 위한 궤도를 유지하고 있습니다"라고 말했습니다.

파이프라인 (Pipeline)을 강화하기 위해, Novartis는 최근 몇 년 동안 다수의 소규모 인수뿐만 아니라 희귀 신경근육 질환을 위한 RNA 의약품 전문 기업인 Avidity Biosciences를 120억 달러에 인수했습니다. 지난 2월 완료된 이 거래를 통해 Novartis는 근성이영양증 (Myotonic dystrophy)의 한 형태에 대해 테스트 중인 del-desiran이라는 잠재적 블록버스터 의약품을 확보했습니다. 해당 임상 시험의 결과는 올해 발표될 예정이며, 이는 Novartis뿐만 아니라 경쟁 프로그램을 보유한 다른 기업들에게도 중요한 시사점을 가집니다.

한편, Leuchten은 새로운 유형의 콜레스테롤 저하제인 pelacarsen의 임상 3상 결과가 하반기에 발표될 예정이며, 현재 이에 집중하고 있다고 말했습니다. Novartis는 실적 발표에서 올해 결과 발표가 예정된 추가적인 5가지 의약품을 강조했는데, 여기에는 테스트 결과가 엇갈렸던 자가면역 질환 약물 군의 일부인 remibrutinib의 사용 범위를 확장할 수 있는 연구가 포함되어 있습니다.

Novartis 주가는 화요일 미국 시장 초반 거래에서 4% 상승했습니다. 회사는 연간 가이던스 (Guidance)를 재확인하며, 순매출은 한 자릿수 초반의 성장을, 핵심 영업 이익은 한 자릿수 초반의 감소를 예상한다고 밝혔습니다.

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