주요 포인트

NMFC의 2분기 조정 순투자수익 (Net Investment Income)은 주당 $0.26로, $0.25의 배당금을 충당했습니다. 이사회는 추가로 $0.25의 분기 배당을 선언했으며, 순자산가치 (NAV)는 주당 $10.92에서 $10.89로 소폭 하락했습니다. -
신용 지표가 개선되어, 공정가치 미수이자 발생 자산 (Fair-value non-accruals) 비율이 2.6%에서 1.5%로 하락했으며, 포트폴리오의 88%가 회사의 그린 리스크 등급 (Green risk rating)을 받았습니다. $7,300만 달러의 신규 대출 (Originations)과 $1억 500만 달러의 상환 및 매각 이후 포트폴리오는 효과적으로 전액 투자된 상태를 유지했습니다. -
대차대조표는 유연성을 유지했습니다: 순 부채 비율 (Net debt-to-equity)은 1.11배였고, 차입 능력은 $20억 달러를 초과했으며, 부채의 거의 60%가 2029년 또는 그 이후에 만기됩니다. 경영진은 또한 2분기 직접 대출 (Direct-lending) 규모가 약세였음에도 불구하고 거래 활동이 개선되고 있다는 초기 신호를 언급했습니다.

New Mountain Finance (NASDAQ:NMFC)는 2분기 조정 순투자수익 (Net Investment Income)이 주당 $0.26라고 보고했으며, 이는 주당 $0.25의 현금 배당금을 충당하는 수준입니다. 한편 순자산가치 (NAV)는 소폭 하락했고 미수이자 발생 자산 (Non-accruals)은 전 분기 대비 개선되었습니다.

의장 Steve Klinsky는 이 비즈니스 개발 회사 (BDC)의 순자산가치 (NAV)가 6월 30일 기준 주당 $10.89로, 1분기 말의 $10.92보다 $0.03, 즉 30 베이시스 포인트 (Basis points) 하락했다고 밝혔습니다. 그는 상대적으로 안정적인 장부가치 (Book value)의 원인을 포트폴리오 신용 실적 덕분이라고 설명했으나, 이번 분기에는 미수이자 발생 차입자인 Convey에 대한 감액 처리 (Write-down)가 포함되었습니다.

회사의 이사회는 9월 16일 기준 주주들에게 9월 30일에 지급될 주당 $0.25의 3분기 배당금을 선언했습니다. Klinsky는 경영진이 향후 분기에도 순투자수익 (Net Investment Income)이 분기 배당금을 계속 충당할 수 있을 것으로 기대한다고 말했습니다.

신용 지표 및 포트폴리오 활동

공정 가치 기준 미수이자(Non-accruals)는 1분기 2.6%에서 포트폴리오의 1.5%로 개선되었습니다. John Kline 사장 겸 CEO는 분기 말 기준 포트폴리오의 88%가 회사의 그린(green) 리스크 등급을 유지하고 있다고 밝혔습니다. 가장 어려운 상황에 처한 포지션을 나타내는 레드(red) 및 오렌지(orange) 카테고리는 분기 동안 모두 감소한 반면, 약간 성과가 저조한 투자 항목인 옐로우(yellow) 카테고리는 증가했습니다.

Kline은 비-그린(Non-green) 투자 자산이 달러당 가중 평균 약 0.67달러로 평가되었다고 말하며, 이는 경영진이 포트폴리오 평가액에 이미 반영된 상당한 수준의 리스크 완화(de-risking)로 간주하는 결과라고 설명했습니다.

회사의 최고 운영 책임자(COO), 임시 최고 재무 책임자(interim CFO) 및 재무 담당관(treasurer)인 Laura Holson에 따르면, 2분기 동안 NMFC는 7,300만 달러의 투자를 실행했으며 1억 500만 달러의 매각 및 상환을 기록했습니다. Holson은 이러한 활동을 통해 회사가 사실상 완전 투자(fully invested) 상태가 되었다고 말했습니다. 신규 투자 수익률은 부분적으로 할인된 세컨더리 마켓(secondary-market) 포지션 매입에 힘입어 상환 수익률을 상회했습니다.