Muse가 Meta의 시가총액에 수십억 달러를 추가한 이유

현재 시장이 보는 관점에서, Meta (META)는 새로운 Muse AI 에이전트를 통해 기업 기술 시장을 뒤흔들 준비를 하고 있습니다.

Evercore ISI의 Mark Mahaney는 새로운 보고서에서 "미래에는 많은 것이 변할 수 있지만, 핵심적이고 간단한 요점은 Meta가 Muse라는 대박 상품을 손에 넣었다는 것입니다"라고 말했습니다.

Meta 주식은 급등하여 월요일 11.3% 상승한 $741.25로 마감하며, 회사 시가총액에 견고하게 $1920억 달러를 추가했고 CEO Mark Zuckerberg의 순자산에는 130억 달러 이상을 더했습니다.

주가는 화요일에도 1.5% 추가 상승했습니다.

Muse가 Apple App Store에서 최고 순위에 오르면서 투자자들의 열광적인 관심이 절정에 달했습니다.

Sensor Tower 데이터에 따르면, Muse는 미국과 캐나다 앱 스토어 양쪽에서 출시 후 첫 12일 만에 280만 건의 다운로드를 기록했습니다. 게다가 Muse는 ChatGPT의 초기 채택률을 능가했는데, Muse는 첫 12일 동안 180만 건의 다운로드를 기록한 반면 ChatGPT는 130만 건이었습니다.

Muse는 또한 9월 19일에 264,000건이라는 새로운 미국 일일 다운로드 기록을 세웠으며, 이는 연속 셋째 날 20만 건을 넘긴 수치입니다.

Meta의 최고 AI 책임자 Alexandr Wang은 X 게시물에서 "Muse의 목표는 훨씬 더 많은 사람들에게 AI를 접근 가능하게 만드는 것이었습니다"라고 말했습니다.

Mahaney는 Meta 주가를 움직이는 가장 중요한 요인은 Muse가 Meta에 예상치 못한 수익을 창출할 잠재력이라고 설명했습니다. 만약 Muse가 AI 인프라 호황기에 수익성이 높은 기업 시장에 진입할 수 있다면, 이는 엄청난 일이 될 것입니다.

여기에 Mahaney의 말을 직접 전합니다. 그는 Muse라는 새로운 거물(juggernaut)에 대해 월스트리트에서 찾은 최고의 설명을 제공합니다:

시장은 엔터프라이즈 AI 시장에 과도하게 집중해 왔습니다. 저희는 그것이 지나치게 집중되었다고 생각합니다. 이해합니다. 기업들은 생산성 향상을 위해 비용을 지불하지만, 소비자들은 그렇지 않습니다. 적어도 시장은 그렇게 가정하고 있습니다. Anthropic은 슈퍼볼 TV 광고를 통해 가장 큰 소비자 수익화 방법 중 하나인 광고를 직접 비판함으로써 소비자 AI 시장을 외면했습니다. (마지막 문장에 깊은 아이러니가 담겨 있습니다.) OpenAI는 2026년 말까지 주로 엔터프라이즈 매출에 의존하겠다는 목표를 내세우며 엔터프라이즈 AI 열풍에 힘을 보탰습니다. 그리고 시장은 Meta의 상당한 AI 투자가 클라우드 컴퓨팅과 같은 명확한 엔터프라이즈 시장 기회와 연결되지 않았기 때문에, 하이퍼스케일러 그룹 중 가장 낮은 주가수익비율(P/E multiple)을 부여했습니다. 하지만 이제 Muse가 등장했고, 이것이 극적으로 확장될 수 있다는 매우 초기적인 증거들이 있습니다.

Muse는 Meta 주주들에게 중요합니다. 왜냐하면 a) 이는 성공적인 제품 혁신과 ROAI(투자수익률)의 매우 가시적인 신호이며, Meta의 상당한 AI 투자금($2000억 달러 이상의 연간 자본적 지출 및 운영 비용)가 헛되지 않았다는 증거이기 때문입니다. b) 이는 Meta에 잠재적으로 매우 극적인 새로운 사용 및 참여 동인을 제시하기 때문이며; c) 수조 달러 규모의 전체 시장에서 광고, 구독, 거래 수익 공유 등의 형태로 Meta에게 상당한 새로운 수익화 기회를 제공하기 때문입니다.