Morgan Stanley, Seagate Technology Holdings (STX) 목표 주가를 $268 상향 조정

21.60%의 순이익률 (net profit margin)을 기록 중인 Seagate Technology Holdings plc (NASDAQ:STX)는 2026년에 매수해야 할 가장 수익성 높은 미국 주식 12선에 포함되었습니다.

Seagate Technology Holdings plc (NASDAQ:STX)는 대용량 데이터 저장 장치 분야의 선두주자입니다. 이 회사는 지난 40년 동안 40억 테라바이트 이상의 용량을 제공해 왔습니다.

6월 15일, Morgan Stanley는 Seagate Technology Holdings plc (NASDAQ:STX)에 대한 목표 주가를 $767에서 $1,035로 상향 조정하는 동시에, 해당 주식에 대한 '비중 확대 (Overweight)' 의견을 유지했습니다. 이러한 목표가 상향은 현재 수준에서 1% 이상의 약간의 상승 여력이 있음을 나타냅니다.

Morgan Stanley에 따르면, 지난 3주간 실시한 최근 아시아 시장 점검 결과 하드 디스크 드라이브 (HDD) 사이클이 이전에 예상했던 것보다 더 오래 지속되고 있음이 명확히 나타났습니다. 이 회사는 HDD 부족 현상이 적어도 2028년까지 지속될 가능성이 높다고 믿고 있습니다. 또한 이러한 조사 결과는 HDD 가격이 명확하고 상당히 강화되고 있음을 보여줍니다.

Seagate Technology Holdings plc (NASDAQ:STX)는 6월 분기 매출이 약 34억 5,000만 달러(±1억 달러)가 될 것으로 예상하고 있으며, 조정 주당순이익 (adjusted EPS)은 5달러(±0.20달러)로 전망하고 있습니다. 한편, 이 회사는 40%대 초반의 영업이익률 (operating margin)을 목표로 하고 있습니다. 또한, Seagate는 향후 몇 년 동안 연간 매출 성장 목표를 10%대 초중반에서 최소 20%로 높이는 것에 대해 자신감을 유지하고 있습니다.

Sands Capital Management, LLC는 2026년 1분기 **투자자 서한 (investor letter)**에서 Seagate Technology Holdings plc (NASDAQ:STX)에 대해 다음과 같이 언급했습니다:

“우리는 Seagate Technology Holdings plc (NASDAQ:STX)와 Lam Research에 대한 포지션을 개시했으며, 두 기업 모두 이러한 전환 과정에서 핵심적인 역할을 할 것이라고 믿습니다. 하드 디스크 드라이브 (HDD) 공급업체로서, 우리는 Seagate Technology가 솔리드 스테이트 메모리 (SSD)의 제한된 용량과 잠재적인 가격 상승으로부터 이익을 얻을 것으로 예상하며, 이러한 가격 상승은 현재의 예상을 상회할 수 있을 것으로 보고 있습니다. 하드 디스크 드라이브 시장은 중국의 경쟁 위험이 제한적인 과점 체제이며, Seagate는 점유율과 기술력 모두에서 명확한 업계 리더입니다.

Seagate Technology는 대용량 데이터 스토리지 분야의 글로벌 리더입니다. 이 회사는 수십 년간의 혁신과 산업 통합을 통해 입지를 구축해 왔으며, 클라우드 서비스 제공업체와 엔터프라이즈 데이터 센터에 공급되는 고용량 니어라인 (nearline) 하드 디스크 드라이브에 집중하며 글로벌 스토리지 시장에서 두 개의 규모 있는 공급업체 중 하나로 부상했습니다. 이 회사의 Mozaic 플랫폼은 열 보조 자기 기록 (HAMR, Heat Assisted Magnetic Recording) 기술을 사용하여 저장 밀도를 높이며, 이를 통해 플래시 (flash) 대안보다 현저히 낮은 바이트당 비용을 실현하고 대규모 데이터 스토리지의 선호되는 솔루션으로서 하드 드라이브의 입지를 강화합니다. 스토리지 수요는 생성형 및 에이전틱 (agentic) 애플리케이션과 같이 긴 컨텍스트 처리를 요구하며 대량의 데이터를 생성하고 유지하는 AI 관련 워크로드에 힘입어 급격히 상승하고 있습니다. 우리는 이러한 데이터 생성의 성장이 단기적인 공급을 앞지를 가능성이 높으며, 이는 유리한 산업 환경을 조성할 것이라고 믿습니다. 당사의 견해로는, 지속적인 수요와 결합된 제한된 공급 환경이 물량 성장과 안정적 또는 개선되는 가격 형성을 뒷받침할 것이며, 이는 Seagate가 클라우드 컴퓨팅 및 AI 주도 데이터 확장과 관련된 지속적인 트렌드로부터 이익을 얻을 수 있도록 포지셔닝할 것입니다.”