Micron, 공급 계약을 통해 Anthropic과 미래를 연결하다

미국 최대 메모리 칩 제조업체인 Micron Technology (MU)는 월요일, 세 가지 요소를 결합한 Anthropic과의 전략적 협약을 발표했습니다: AI 메모리 설계에 관한 기술적 협업, 새로운 다년 공급 계약, 그리고 Micron이 Anthropic의 펀딩 라운드에서 이미 보유하고 있는 지분입니다.

투자 자체는 최근에 이루어진 일이 아닙니다. 월요일에 변화된 점은 Micron이 실적 발표를 며칠 앞두고 이를 다시 주목받게 만들었다는 것입니다.

Seeking Alpha 보고서에 따르면, 월요일 Micron의 주가는 약 5% 상승하며 사상 최고치를 경신했습니다. Investing.com에 따르면 해당 주식은 현재 1.2조 달러 이상의 가치로 평가받고 있습니다.

투자자들은 AI 메모리의 최대 구매자 중 하나와 더 긴밀한 관계를 맺는 것이, 역사적으로 부족과 과잉 공급 사이를 오갔던 시장에서 Micron에게 더 안정적인 수요를 제공할 것이라고 베팅하는 것으로 보입니다.

Micron의 지분은 월요일의 헤드라인 이전부터 존재했습니다

Anthropic의 공식 발표에 따르면, Anthropic은 5월 28일에 Series H 펀딩 라운드를 마감하며 9,650억 달러의 기업 가치(post money valuation)로 650억 달러를 조달했습니다.

Micron은 AI 학습에 필요한 규모로 메모리를 제조하는 유일한 기업들인 Samsung 및 SK Hynix와 함께 세 곳의 전략적 인프라 파트너 중 하나로서 해당 라운드에 참여했습니다.

동일한 발표에 따르면, Amazon 또한 이전에 약속된 하이퍼스케일러(hyperscaler) 자본의 일부로 해당 라운드에 50억 달러를 기여했습니다.

당시 Micron의 참여는 Anthropic의 기업 가치에 관한 훨씬 더 큰 이야기 속의 한 줄에 불과했습니다.

월요일의 발표는 이를 이제 공동 기술 연구와 전용 공급 계약을 포함하는 더 광범위한 파트너십의 토대로 재정의합니다.

Micron에게 Anthropic의 지분을 소유한다는 것은 그 수익성이 더 이상 고정된 가격에 칩을 판매하는 것에 국한되지 않음을 의미합니다.

그 지분은 양날의 검이기도 합니다. 만약 Anthropic의 성장이 둔화된다면, Micron은 칩 주문 감소뿐만 아니라 아직 상장되지 않은 기업의 지분에 대한 장부상 손실을 통해서도 위험에 노출됩니다.

Reuters는 새로운 계약에 관한 보고서에서 Anthropic을 향후 기업 공개 (IPO)를 준비 중인 기업으로 묘사했으며, 이는 결과적으로 Micron이 해당 지분을 유동화할 수 있는 방법을 제공할 것입니다.

새로운 계약은 해당 지분에 연구 및 공급을 추가합니다

Micron의 보도 자료에 따르면, Micron과 Anthropic은 메모리 및 스토리지 서브시스템 (subsystems)이 AI 학습 (training) 및 추론 (inference) 워크로드 전반에서 어떻게 작동하는지 연구하기로 합의했습니다.

이 작업은 데이터 센터가 대규모 언어 모델 (LLM)을 얼마나 효율적으로 학습시키고 실행할 수 있는지를 결정하는 세 가지 제품 카테고리인 Micron의 고대역폭 메모리 (HBM), DRAM 및 솔리드 스테이트 드라이브 (SSD)에 집중되어 있습니다.