투자자들이 Nvidia를 넘어 AI 보유 자산을 확대함에 따라, Micron Technology, Intel, 그리고 Advanced Micro Devices는 2분기 동안 합산 시가총액(Market Capitalization)을 약 2조 달러 증가시켰습니다. 시가총액 기준으로 이 세 기업은 각각 10위, 11위, 12위를 기록하며 현재 미국 상위 12개 기술 기업에 이름을 올리고 있습니다.

세 기업 중 Micron은 240% 이상의 가장 가파른 상승을 기록하며 약 9,200억 달러의 시가총액 증가를 이끌어냈습니다. Intel은 216% 급등하며 시가총액을 약 4,800억 달러 높였고, AMD의 주가는 가치 측면에서 거의 3배 가까이 상승하며 총 가치에 6,150억 달러를 기여했습니다.

CNBC에 따르면, Barclays의 분석가 Anshul Gupta는 화요일 보고서에서 "AI 하이퍼스케일러 (AI hyperscalers)에서 AI 인에이블러 (AI enablers)로의 순환매가 투자자들의 열광을 반도체 (semis) 분야로 이동시키며 화려한 랠리를 주도했다"라고 밝혔습니다.

지난주 발표된 결과에 따르면, 전 세계 단 세 곳뿐인 컴퓨터 메모리 생산 업체 중 하나인 Micron의 매출은 AI 칩 제조사들이 지불하는 메모리 가격 급등에 힘입어 최근 분기 동안 4배 이상 성장했습니다. 3분기 매출총이익률 (Gross margin)은 전년도 39%에서 84.9%로 극적으로 확대되었습니다.

국내 반도체 공장 건설은 Intel 전략의 핵심 부분이며, 이 오랜 CPU 제조사는 AI 워크로드 (AI workloads)가 소비자 기기에서 실행되는 사례가 늘어남에 따라 프로세서에 대한 수요 증가의 순풍을 타고 있습니다. CPU 분야에서 Intel과 경쟁하는 AMD 역시 Nvidia가 압도적인 선두를 유지하고 있는 부문인 그래픽 처리 장치 (GPUs) 분야로 영역을 확장했습니다.

Nvidia는 이번 분기 주가가 15% 상승하는 데 그쳤음에도 불구하고 전체 미국 기업 중 가장 가치 있는 기업으로서의 지위를 유지했습니다. 주요 클라우드 및 하이퍼스케일러 (hyperscaler) 운영사들의 성과는 엇갈렸습니다. Alphabet은 약 24% 상승하며 그룹 내 1위를 차지한 반면, Meta Platforms는 약 2% 하락하며 뒤처졌습니다.

더 넓은 범위의 반도체 공급망 (semiconductor supply chain) 또한 이번 분기에 상승세를 기록했습니다. 네트워킹 장비 제조사인 Marvell Technology는 주가가 약 2배 상승하며 약 200%의 수익률을 기록했고, 칩 아키텍처 라이선스 기업인 Arm Holdings는 134% 급등했습니다. 이러한 모멘텀이 합쳐지면서 VanEck Semiconductor ETF는 분기 수익률 71%를 달성했으며, 이는 해당 펀드가 약 25년 동안 거래된 역사상 최고 기록입니다.